Что ждет рынок золота в конце 2022 года и стоит ли в него инвестировать
Золото традиционно считается защитным активом. Инвестиции в этот драгоценный металл позволяют сохранить сбережения от инфляции, особенно в период кризисов. В 2022 году на фоне сложностей с приобретением и хранением долларов и евро среди розничных инвесторов растет интерес к золоту. Разбираемся, какие существуют способы инвестиций в золото и можно ли еще на нем заработать.
Заменят ли золотые слитки инвестиции в доллары
В марте 2022 года министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что на фоне нестабильной геополитической ситуации вложения в золото станут идеальной альтернативой покупке долларов. Он пояснял, что цена на золото подвержена краткосрочным колебаниям, но в долгосрочной перспективе вложения показывают свою прибыльность.
При этом покупка и хранение валюты в этом году заметно осложнились.
В марте Банк России ввел запрет на снятие с валютных вкладов наличных средств на сумму более $10 000. Если же вклад был открыт с 9 марта, снять с него средства можно только в рублях. Позднее регулятор продлил эти меры до марта 2023 г.
В июне российские банки начали вводить комиссию за хранение валюты на счетах в размере от 0,1% до 1%. При этом многие крупные российские банки и брокеры стали отказываться от открытия накопительных счетов и вкладов в долларах и евро. Эксперты объясняли это решение невозможностью куда-либо вложить иностранную валюту, из-за чего хранение долларов и евро для банков становится невыгодным.
Действуют ограничения и на покупку наличной валюты.
Выгодно ли покупать золото в 2022 году
При этом условия для вложений в золото заметно улучшились.
С 1 марта правительство отменило НДС при покупке инвестиционного золота (золотых слитков) для физических лиц. Ранее ставка налога составляла 20%, то есть при покупке граждане переплачивали пятую часть стоимости слитка, и при продаже золота эта переплата им не возвращалась.
Почему убрали НДС
В пояснительной записке к закону об отмене налога отмечалось, что НДС являлся основным препятствием для использования драгоценных металлов гражданами в качестве инструмента инвестирования и дедолларизации экономики.
Высокий спрос на драгоценные металлы со стороны частных инвесторов фиксируется во многих странах мира, где золото не облагается НДС (Германия, США, Китай, Индия и др.). Иными словами, отмена НДС призвана повысить спрос на золото среди населения. По оценкам экспертов, потенциальный спрос на драгоценные металлы в слитках со стороны граждан составляет до 50 т в год (15% от производства в России).
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов отмечает, что отмена НДС является логичным шагом для государства в условиях санкций. «Отправлять золото на экспорт стало труднее, при этом появился дефицит валюты. Поэтому государство подталкивает граждан доставать из запасов доллары и евро и менять их на отечественное золото», — отмечает аналитик.
Как улучшились условия инвестирования в золото
Другим налоговым стимулом для розничных инвесторов стала отмена НДФЛ при продаже золотых слитков в 2022–2023 гг. То есть теперь граждане могут не платить налоги с доходов от продажи золота (13% или 15% в случае, если доходы превышают 5 млн руб.).
Эта мера также призвана повысить привлекательность инвестиций в золото как инструмента сбережений граждан.
На фоне реализации этих инициатив правительства российские банки сообщали о существенном росте спроса на золото среди населения весной и летом этого года.
Кто устанавливает цену на золотые слитки
Цены на золото и другие драгоценные металлы (серебро, платину, палладий) ежедневно публикует ЦБ РФ, рассчитывая их на основе данных Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA).
Посчитать цену можно и самостоятельно, используя официальный курс доллара ЦБ. Цены на сайте LBMA указаны в долларах за тройскую унцию (1 унция = 31,1 г).
Но купить золото напрямую у Центробанка нельзя, а банки устанавливают собственные цены, продавая драгметалл с комиссией к цене ЦБ. Например, стоимость золота на 15 сентября, по данным Банка России, составляет 3 276 руб./г, а Сбербанк продает 1 г за 3 453 руб., то есть с наценкой 5,4%. При этом при продаже золота обратно Сбербанку цена составит 3 045 руб. за 1 г.
Где и как купить физическое золото и что на нем написано
Самый простой способ купить физическое золото — приобрести его в одном из банков. Далеко не все банки продают золотые слитки, но крупнейшие банки, как правило, золото в продаже имеют. При этом не все торгующие золотом банки публикуют цены на драгметалл на официальном сайте. Возможно, их придется уточнять в офисе. Некоторые банки продают слитки по предварительному заказу.
Граждане могут приобрести слитки массой от 1 г до 13,3 кг. Обычно слитки имеют 999 пробу (то есть доля чистого золота в них — 99,9%). Слитки имеют маркировку, нумерацию, указание массы и товарный знак завода-производителя. При покупке золота выдается специальный сертификат. Купить слиток можно лично, предъявив паспорт.
Купить слитки также можно у специализированных продавцов, которые имеют соответствующее свидетельство. Их список можно найти на сайте Федеральной пробирной палаты. Покупать золото у частных лиц с рук не рекомендуется из-за высоких рисков.
Еще один способ приобрести физическое золото — покупка инвестиционных монет. Их продажу осуществляют более 100 организаций. Покупка монет также не облагается НДС (такое положение действовало и до 2022 г.). Но НДФЛ с доходов от их продажи взимается, кроме случаев, когда монеты находились в собственности более трех лет.
Где продать физическое золото
Продать физическое золото можно также банкам. Но, как правило, кредитные организации устанавливают значительную разницу (спред) между ценами покупки и продажи. Например, у Сбербанка спред составляет около 500 рублей за 1 г. То есть быстро заработать на золоте получится только при резком росте цены на рынке. Инвестиции, как правило, прибыльны, если золото покупается на продолжительный срок.
Нужно иметь в виду, что поврежденные слитки банк купит по сниженной цене. Можно также продать слитки частным покупателям, но такие сделки сопряжены с рисками.
Другие способы инвестирования в золото
Помимо покупки физического золота (слитков или монет), есть и другие способы вложений в золото:
- обезличенный металлический счет (ОМС)
- фьючерсные контракты на золото (ПИФ) и ETF-фонды, ориентированные на золото золотодобывающих компаний
ОМС — специальный банковский счет для покупки драгметаллов не в физическом виде. Сделки по покупке золота на ОМС также не облагаются НДС. При этом золото на ОМС можно обменять на физический металл. Но средства на металлических счетах не застрахованы в Системе страхования вкладов.
Фьючерсные контракты на золото можно приобрести через брокеров. Этот инструмент предполагает заключение контракта на поставку золота в определенный срок. При этом при покупке фьючерсов без должных знаний есть риск потерять часть инвестиций.
Инвестировать в золото через покупку паев в ПИФ и ETF также можно через брокеров. Но фонды взимают комиссию, что отражается на доходах инвесторов.
Из российских золотодобытчиков на бирже сейчас торгуются «Полюс», «Полиметалл» и «Селигдар». Для инвестиций в акции нужно знание фондового рынка и золотодобывающей отрасли. Так, акции «Полиметалла» с июня 2021 г. по июль 2022 г. подешевели в 7 раз, а с июля по сентябрь этого года выросли почти на 60%. А золотодобывающая компания Petropavlovsk вовсе объявила делистинг из-за финансовых проблем.
По словам Емельянова, акции могут приносить стабильный доход в виде дивидендов, но могут падать в цене сильнее, чем само золото. «Например, «Полюс» платит в среднем 8% годовых в рублях, но его акции с начала года упали на 35%», — отмечает он.
Плюсы и минусы инвестирования в золотые слитки
Золото является защитным активом, и его покупательная способность сохраняется с течением времени. Поэтому золото защищает портфель инвестора от влияния негативных факторов, таких как экономические кризисы, войны и политическая нестабильность. Для российских инвесторов золото может служить заменой доллару, то есть защищать средства от девальвации рубля. Начальник управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-Банка Борис Красноженов отмечает, что с начала 20 века доллар потерял 99% своей покупательной способности, в то время как покупательная способность унции золота по сопоставимым товарам за последние 100 лет фактически не изменилась.
Как инвестировать в золото?
Еще древние египтяне более 5 тысяч лет назад наделили золото эталонной ценностью из-за его непревзойденных химических свойств: металл не поддается окислению и коррозии. Таким образом, на золото не оказывает влияние ни время, ни условия хранения. Поэтому исторически инвестиции в золото всегда пользовались популярностью. Как сейчас можно вложить деньги в драгоценный металл?
Золото традиционно использовалось как достойный эквивалент денег. Первый золотой стандарт просуществовал с 1821 по 1944 годы, а резервной валютой был британский фунт. В 1944 году по Бреттон-Вуддскому соглашению мир перешел на золото-долларовый стандарт, в рамках которого доллар США был привязан к золоту по курсу $35 за тройскую унцию, а остальные валюты 44 стран уже привязывались к доллару. Несмотря на официальное вытеснение золота из денежного обращения после отмены золото-долларового стандарта в 1976 году, металл и по сей день не утратил своей ценности. Сегодня золото по-прежнему рассматривается как инструмент, защищающий инвесторов от валютных рисков.
Не случайно 40% всего добываемого в мире золота используется в инвестиционных целях, а 10% хранится в золотовалютных резервах государств. По сути, золото может быть использовано в качестве платежного средства любым государством, что обеспечивает дополнительный спрос на него со стороны центральных банков. Так, центральные банки более 10 лет подряд являются нетто-покупателями золота, и общемировой объем резервов центральных банков в золоте в 2021 году был увеличен почти до 30-летнего максимума.
По оценкам World Gold Council, за 2021 год глобальный спрос на золото вырос на 10% до 4,021 тыс. тонн. При этом инвестиционный спрос на золотые слитки и монеты вырос на 31% до 1,18 тыс. тонн, что стало максимальным показателем за последние 8 лет.
Более половины спроса на золото в 2021 году составил спрос производителей ювелирной продукции. Китай и Индия, на долю которых в совокупности приходится примерно 61% мирового спроса на ювелирные изделия, лидировали, и на их долю пришлась основная часть прироста – 57% в 2021 году.
За последние 20 лет золото выросло в цене почти на 600%. После волны роста, которая длилась 10 лет, последовал 4-хлетний период коррекционного снижения. Однако сейчас можно предположить, что мы находимся в новой волне роста, которая продолжается уже шестой год.
Средняя цена золота в 2021 году составила $1799 за тройскую унцию, что на 2% больше, чем в 2020 году. При этом $1799 за тройскую унцию стала самой высокой среднегодовой ценой за всю историю наблюдений.
Способы инвестиций в золото
Инвесторы-физические лица могут вложить деньги в золото несколькими способами:
- купить золотые слитки;
- купить золотые инвестиционные монеты;
- открыть обезличенный металлический счет (ОМС);
- приобрести акции золотодобывающих компаний;
- купить паи фондов на золото: ETF, паи ПИФов драгоценных металлов;
- вложиться во фьючерсные контракты на золото.
Золотые слитки
Преимущество покупки золотых слитков заключается в том, что инвестор приобретает физический актив, который можно даже передаривать или передавать по наследству. Кроме того, с 1 марта 2022 года платить 20%-й НДС на покупку золотых слитков не нужно, что повышает их инвестиционную привлекательность.
Тем не менее при покупке золотых слитков следует учитывать и нюансы. Например, любая царапина снижает стоимость слитка. Поэтому его следует хранить либо в банковской ячейке, либо в индивидуальном сейфе. При хранении дома важно не нарушать целостность упаковки. Также необходимо сохранять документы, полученные при приобретении слитка: кассовый чек и сертификат подлинности.
Золотые инвестиционные монеты
Покупка инвестиционных монет не облагалась и не облагается НДС. Чем больше масса металла и меньше тираж, тем дороже стоит монета. Массу металла часто можно найти на самой монете, а тираж — в справочных материалах банков или монетного двора, который ее изготовил.
Основное отличие золотой инвестиционной монеты от золотого слитка – это наличие у нее коллекционной ценности. Если монета редкая, ее стоимость обычно растет быстрее, чем ценность слитков. Однако так же, как и в случае со слитком, любой изъян может снизить стоимость инвестиционной монеты.
Обезличенные металлические счета (ОМС)
По сути, ОМС являются аналогом банковских счетов. Они представляют собой счета, на которых учитывается приобретение золота по курсу в граммах, но без сведений о пробе, номерах слитков и производителе – их потому и называют «обезличенными».
Проценты на ОМС не начисляются, зато инвестору не требуется нести расходы по хранению золота. И при большом желании вложенные средства можно обменять на физическое золото. При этом устанавливаемые банками «котировки» ОМС могут отличаться от биржевых.
Акции золотодобывающих компаний
Один из наиболее заманчивых способов поучаствовать в предполагаемом росте цен на золото, так как акции золотодобывающих компаний чрезвычайно чувствительны к котировкам золота. Покупка акций в России не облагается НДС. Однако при этом инвестор должен знать, что он будет нести риски колебаний фондового рынка.
Мировой рынок добычи золота считается устоявшимся. Крупнейшие добывающие компании на этом рынке – это Newmont (США), Barrick Gold (Канада) и Полюс Золото (Россия). Их акции можно приобрести на российских биржах, Мосбирже и СПБ Бирже. Возможно чуть позднее у инвесторов также появится возможность приобрести акции крупнейшего производителя золота в Китае China Gold, акции которой обращаются на Гонконгской бирже.
Фьючерс на золото
На Мосбирже инвестор может купить расчетный фьючерс на золото. Это означает обязательство сторон на определенную дату в будущем выплатить разницу между ценой, оговоренной в контракте, и рыночной ценой золота, являющегося предметом фьючерсного контракта на дату расчетов. Здесь инвестору следует понимать, что фьючерс не является поставочным, то есть физической поставки золота по истечении срока фьючерса не произойдет. А еще нужно учитывать затраты на перекладывание из одного контракта в другой при истечении срока обращения фьючерса. Покупка фьючерсов в России также не облагается НДС.
Акции биржевого инвестиционного фонда, ETF (Exchange Traded Fund)
С 2013 года у россиян впервые появилась возможность покупки на Мосбирже акций (паев) биржевого фонда (ETF), инвестирующего в золото — FinEx Gold ETF (FXGD). FinEx — зарегистрированная в Ирландии управляющая компания, которая продвигала свои биржевые инвестиционные фонды (ETF).
На Западе такие фонды существуют уже более 15 лет: одни инвестируют в физическое золото в виде слитков, другие — во фьючерсные контракты на драгметалл. Наиболее популярны у инвесторов, естественно, ETF, инвестирующие средства в золотые слитки и хранящие их в западных банках, так как акции таких фондов обычно обладают высокой ликвидностью на фоне обеспечения физическим золотом.
Фонд FinEx Gold ETF (FXGD) также инвестировал в золотые слитки, а в России покупка акций компаний, в частности акций (паев) ETF, не облагалась НДС.
Между тем в конце февраля торги акциями «золотого» ETF на Мосбирже, как и всех остальных ETF управляющей компании FinEx, были приостановлены в связи с санкциями. Таким образом, возможности в покупке акций (паев) «золотого» ETF для российских инвесторов сейчас ограничены.
Актуальные инвестиционные идеи, обучающие материалы для начинающих инвесторов и дайджесты важных для рынка новостей вы всегда можете найти в телеграм-канале «Экспо Инвестиции». Подписывайтесь и зарабатывайте вместе с нами!
Вам также может быть интересно
Рассказываем, что такое мемные акции на фондовом рынке и стоит покупать акции-мемы
Куда инвестировать в 2022 году? Полное руководство по перспективным отраслям, акциям и компаниям от экспертов Экспобанка
Рассказываем, что такое дивидендная политика и как выбрать акции с дивидендной доходностью. Как считать дивиденды по акциям?
Интернет-банк Expo Online
Банк-Клиент
для юридических лиц и ИП
Правовая информация
Условия использования данного интернет-сайта
Указанные ниже условия определяют порядок использования данного интернет-сайта. Пользуясь доступом к этому интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, соглашаетесь соблюдать изложенные ниже условия в полной мере.
Обращаем Ваше внимание, что если Вы уже являетесь клиентом АО «Экспобанк», то настоящие условия следует применять совместно с положениями и требованиями, определенными в соответствующем договоре между Вами и АО «Экспобанк». Просим принять во внимание, что все продукты и услуги АО «Экспобанк» предоставляются Вам на основании соответствующих договоров.
АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменить настоящие условия в любое время без предварительного уведомления пользователей данного интернет-сайта путем внесения необходимых изменений в настоящие условия. Продолжая использовать доступ к данному интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, подтверждаете Ваше согласие соблюдать все изменения в настоящих условиях.
Доступ к сайту
АО «Экспобанк» имеет право по своему усмотрению в одностороннем порядке ограничить доступ к информации, содержащейся на данном интернет-сайте, в том числе (но, не ограничиваясь) если есть основания полагать, что такой доступ осуществляется с нарушением настоящих условий.
Обращаем Ваше внимание, что данный интернет-сайт разработан таким образом, и его структура подразумевает, что доступ к интернет-сайту и получение соответствующей информации должны начинаться со стартовой страницы интернет-сайта. В этой связи, доступ к любой странице этого интернет-сайта посредством прямой ссылки на такую страницу, минуя стартовую страницу данного интернет-сайта может означать, что Вы не увидите важную информацию о данном интернет-сайте, а также условия использования этого интернет-сайта.
Авторские права
Информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, предназначена только для Вашего личного использования. Запрещается сохранять, воспроизводить, передавать или изменять любую часть данного интернет-сайта без предварительного письменного разрешения АО «Экспобанк». Разрешается распечатка информации с данного интернет-сайта только для Вашего личного использования такой информации.
Продукты и услуги третьих лиц
В случае если на данном интернет-сайте находятся ссылки на интернет-сайты третьих лиц, такие ссылки не являются поддержкой, продвижением, либо рекламой со стороны АО «Экспобанк» продуктов или услуг предлагаемых на таких интернет-сайтах третьих лиц. Вы самостоятельно несете всю ответственность, связанную с использованием Вами указанных ссылок для доступа к интернет-сайтам третьих лиц. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за содержание, использование или доступность таких интернет-сайтов третьих лиц или за любые потери или ущерб, возникающие в результате использования таких интернет-сайтов третьих лиц. АО «Экспобанк» не проверяет, не гарантирует и не несет ответственности за точность и корректность информации, содержащейся на таких интернет-сайтах третьих лиц.
Данный интернет-сайт может содержать материалы и информацию, предоставленные третьими лицами. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за точность и корректность таких материалов и информации.
Третьим лицам запрещается размещать ссылки на данный интернет-сайт в других интернет-сайтах или размещать ссылки в данном интернет-сайте на другие интернет-сайты без предварительного получения письменного согласия АО «Экспобанк».
Отсутствие оферты
Никакая информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве предложения или рекомендации о приобретении или размещении любых инвестиций или о заключении любой другой сделки или предоставлении инвестиционных советов или оказании услуг.
Отсутствие гарантий
Принимая во внимание, что АО «Экспобанк» предпринимает и будет предпринимать все разумные меры для обеспечения аккуратности и достоверности информации размещенной на данном интернет-сайте, следует учитывать, что АО «Экспобанк» не гарантирует и не принимает никаких обязательств (прямых и косвенных) по отношению к точности, своевременности и полноте размещенной на данном интернет-сайте информации.
Оценки, заключения и любая другая информация, размещенные на данном интернет-сайте следует применять только в информационных целях и только для Вашего персонального использования (принимая во внимание порядок изменения настоящих условий, изложенный в начале).
Никакая информация, размещенная на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве инвестиционного, юридического, налогового или любого другого совета или консультации, и не предназначена и не должна использоваться при принятии каких-либо решений (в том числе инвестиционных). Вам следует получить соответствующую специфическую профессиональную консультацию, прежде чем принять какое-либо решение (в том числе инвестиционное).
Ограничение ответственности
АО «Экспобанк» ни при каких обстоятельствах не несет ответственности или обязательств ни за какой ущерб, включая (без ограничений) ущерб или потери любого вида вследствие невнимательности, включая (без ограничений) прямые, косвенные, случайные, специальные или сопутствующие убытки, ущерб или расходы, возникшие в связи с данным интернет-сайтом, его использованием, доступом к нему, или невозможностью использования или связанные с любой ошибкой, несрабатыванием, неисправностью, компьютерным вирусом или сбоем оборудования, или потеря дохода или деловой репутации, даже в тех случаях, когда в явно выраженной форме Вам было сообщено о возможности таких потерь или ущерба, возникших в связи доступом, использованием, работой, просмотром данного интернет-сайта, или размещенных на данном интернет-сайте ссылок на интернет-сайты третьих лиц.
АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменять, приостанавливать или прекращать временно или на постоянной основе работу данного интернет-сайта или любой его части с предварительным уведомлением или без предварительного уведомления в любое время по своему усмотрению. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все изменения, приостановление или прекращение работы данного интернет-сайта не влекут возникновения каких-либо обязательств перед Вами со стороны АО «Экспобанк».
Регулирующее законодательство
Настоящие условия регулируются законодательством Российской Федерации. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все вопросы и споры, возникающие в связи с данным интернет-сайтом и условиями его использования подлежат рассмотрению в юрисдикции Российской Федерации.
Данный интернет-сайт разработан для использования в Российской Федерации и не предназначен для использования любым физическим или юридическим лицом, находящимся в юрисдикции или стране, где публикация информации, размещенной на данном интернет-сайте или возможность доступа к данному интернет-сайту или распространение информации с помощью данного интернет-сайта или иное использование данного интернет-сайта нарушают законодательство такой юрисдикции или страны. В случае если Вы решили воспользоваться доступом к информации, размещенной на данном интернет-сайте, обращаем Ваше внимание, что Вы самостоятельно несете ответственность за соблюдение применимых местных, государственных или международных законов, и Вы самостоятельно несете ответственность за любое использование информации размещенной на данном интернет-сайте вне юрисдикции Российской Федерации. В случае возникновения какого-либо вопроса, связанного с применением регулирующего законодательства, рекомендуем Вам обратиться за помощью к Вашему консультанту по юридическим вопросам.
Источник https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10972161
Источник https://expobank.ru/blog/kak-investirovat-v-zoloto/
Источник
