7 способов борьбы с проскальзыванием ордеров
Форекс трейдер Иван садится за компьютер. Открывает Metatrader и видит восходящий тренд по EURUSD. Недолго думая жмет заветную кнопочку Buy по цене 1.1515. Сделка открывается, но что видит Иван ? Сделка была открыта не по цене 1.1515, а по 1.1518!
Что же произошло? Злые происки брокера? Влияние заокеанских санкций? Вмешательство ФРС ? Нет, ничего подобного. Просто ваш ордер подвергся такому явлению как проскальзывание (slippage). Что это такое, почему возникает проскальзывание и как с этим бороться, вы узнаете ниже.
Что такое проскальзывание?
Проскальзывание (slippage) – это разница между ценой, по которой вы собирались заключить сделку, и ценой, по которой она на самом деле была исполнена.
Допустим, вы видите возможность покупки по цене 1.0607:
Нажимаете кнопку “купить”, но при этом выходит так, что сделка исполнилась по цене 1.0610.
Разница между ценой, по которой мы покупали, и ценой, по которой сделка произошла, составляет 3 пункта. Эти 3 пункта, которые мы потеряли во время открытия позиции, и называются – проскальзыванием.
Проскальзывание может быть как положительным, когда ордер исполняется по более выгодной цене для вас, так и отрицательным, как в примере выше.
Примечательно, что стоп-лоссы и тейк-профиты могут так же проскальзывать и исполняться по цене несколько отличной от той, которую вы задавали при установке приказа.
Отложенные ордера также могут скользить, но при этом они имеют небольшие отличия, но об этом мы поговорим чуть ниже.
Теперь давайте попробуем разобраться с понятиями, которые многие очень часто путают и не до конца понимают.
Проскальзывание – это исполнение ордера по цене отличной от цены, указанной вами при установке ордера.
Реквота (requote) – это когда нет цены, по которой вы отправили свой запрос на исполнение ордера.
Представим, что появилось сообщение о новых ценах. Вы нажимаете кнопку покупки, а у вас возникает сообщение, что такой цены уже нет и предложение купить по новой цене. Это и называется реквотой.
С помощью установки параметров проскальзывания при торговле можно избежать реквот.
Проскальзывание – это хорошо или плохо?
Думаю, по ходу чтения статьи у многих возник логичный вопрос: “Проскальзывание – это плохо? Значит ли это, что мой брокер как-то хитрит и делает что-то плохое с моим счётом?”.
Наличие проскальзывания – это хорошо, потому что присутствует признак реальности рынка. Это подтверждает, что вы действительно торгуете на межбанке.
Как правило, проскальзывание присутствует на счетах типа ECN. То есть на счетах, которые выводятся на межбанк или выводятся хотя бы частично, что зависит от величины вашей позиции .
Если вы видите проскальзывание, то это не плохо и не хорошо. Это нормально.
Проскальзывание может быть на счетах рыночного типа: ECN, NDD, STP, но при этом оно может присутствовать и на счетах типа Standart.
Наличие проскальзывания – это нормальная ситуация, с которой можно и нужно работать.
Почему возникает проскальзывание?
Проскальзывание – это результат рыночного исполнения.
Рыночное исполнение – это очередь из ордеров, заявок на покупку и продажу.
Что же происходит, когда мы выставляем ордер на покупку?
Давайте представим так называемый “стакан”.
Вы собираетесь взять позицию на покупку. На рынке присутствует следующее предложение, 100 лотов по цене 1.3145. А по цене 1.3146 есть 50 лотов. И так далее:
Допустим, мы хотим купить по цене 1.3146.
Нажимаем на кнопку покупки. Но так как мы не одни, то заявок на данную позицию может быть множество, и эти 50 лотов очень быстро расхватали другие покупатели.
Таким образом, из-за того что на рынке большой спрос на данную цену, для нас не осталось лота. Но брокер говорит нам, что это не беда. У нас есть новая цена 1.3147. И мы можем либо согласиться и приобрести лот по новой цене, либо, если у нас счёт с рыночным исполнением, согласятся за нас.
Таким образом, мы можем взять позицию по менее выгодной для нас цене 1.3147, но стоит помнить, что если лоты по данной цене так же распродадут, то нам поступит предложение с иной ценой, 1.3148, 1.3149 и так далее.
Проблемы с ликвидностью
Подобное наличие предложение и спроса обозначает присутствие, либо отсутствие ликвидности.
Поэтому первую причину проскальзывания можно обозначить, как Ликвидность.
В данном случае возможны несколько вариантов.
Представим, что размер ордера больше, чем верхний слой ликвидности. Возможно и то, что осталось очень мало ликвидности, либо у вас был запрошен какой-то очень большой по объему ордер.
Ваш приказ разделяется на части и направляется к нескольким поставщикам ликвидности брокера. В итоге трейдер получает средневзвешенную цену, которая может быть хуже или лучше цены, которую он указал. В такой ситуации ордер проскальзывает частично.
Если поставщик ликвидности присылает отказ исполнения, то возможно произошла задержка, и ваш приказ отсылался другому поставщику ликвидности. Прошло какое-то время, и рыночное предложение на желаемую вами цену ушло. Как итог, наличие другой цены и соответствующий отказ брокера в исполнении вашего приказа.
Очень часто во время выхода новостей происходит проблема с ликвидностью и ордера сильно скользят.
Почему это происходит? Многие банки и учреждения, которые выступают поставщиками ликвидности, покидают рынок, чтобы обезопасить себя от резких скачков цен и возможных убытков. В это же время расширяются спреды, так как брокеры хотят обезопасить себя от возможных убытков.
Именно поэтому во время выхода крупных новостей у трейдеров возникают проблемы. Спреды большие, проскальзывания сильные и заработать становится значительно сложнее.
Недостаточная ликвидность, также имеет место при торговле экзотическими валютными парами. К примеру с турецкими лирами, африканскими рэндами, или российскими рублями.
Те, кто торговал во время сильных скачков российской валюты, должны помнить некий период, когда очень многие брокеры просто отключали возможность торговли рублём. Всему причина – отсутствие ликвидности.
Технические Проблемы
Существует ещё одна причина проскальзывания – это Технические проблемы.
К ним относятся сетевые задержки между вашим торговым терминалом и сервером, агрегатором и поставщиками ликвидности, а так же банальная причина – слабый интернет.
В связи с этим хотелось бы рассказать вам про то, что особо крупные дельцы с Wall Street арендуют здания рядом с центром, чтобы как можно быстрее ордера доходили до торговых серверов, экономя при этом наималейшие доли секунды.
Для нас же вполне будет достаточно иметь быстрый и стабильный интернет. Ведь мы же живём очень далеко от западных серверов. И торговые сервера наших брокеров зачастую находятся за пределами России.
Как бороться с проскальзыванием?
В самом начале хочется сказать важную мысль. Бороться с проскальзыванием не нужно, но нужно с ним работать.
В первую очередь начнём с Технической части. Вам требуется хороший интернет. Помните, что проводное соединение, гораздо лучше и стабильнее, чем тот же Wi-Fi.
Когда начинаем работать в терминале, то стараемся отключать программы, которые используют сеть.
Если вы какой-то мега-скальпер, то для вас это наиболее актуально. Закрывайте различные программы типа торрентов, вайбера, скайпа, аськи и тому подобных. Нам требуется хорошее соединение, либо нахождение VPS-сервера поближе к вашему брокеру, если вы торгуете с помощью советников.
Если же вы не какой-то мега скальпер, то достаточно иметь хорошее и стабильное подключение к интернету.
Вторым пунктом работы с проскальзыванием стоит отметить Настройки в МТ4.
Когда вы нажимаете на окно нового ордера, в нём есть параметр – “Использовать максимальное отклонение от запрошенной цены”:
Можно выбрать максимальное значение проскальзывания в пунктах, которое будет допускаться. По идее, если цена будет отличаться на большую величину чем установленна в данном параметре, то ордер не исполнится.
К сожалению, на практике это работает не всегда. Связанно это с техническими особенностями серверов брокеров и торговым терминалом Metatrader 4.
Вы должны понять, что данная настройка работает не всегда так, как мы этого хотим.
Аналогично, параметр проскальзывание (slippage) настраивается и в советниках.
Третий пункт – это Использование лимитных отложенных ордеров.
Как мы помним, есть несколько типов отложенных ордеров.
Это Buy stop/Sell stop и Buy limit/Sell limit. Вспомним, что отложенный ордер с окончанием Stop выставляется в расчете на пробой и активацию отложенного приказа, тогда как ордер с окончанием limit, выставляется с целью войти в рынок на откате по лучшей цене. Но существует принципиальная разница в исполнении Stop и limit ордеров.
При выставленном ордере, допустим Sell stop, он активируется фактически только в момент, когда цена до него дойдёт.
А если же мы выставляем Buy или Sell limit по цене, то ордер заранее отправляется на рынок и у него больше вероятности быть исполненным именно по той цене, которую мы указали.
Таким образом, ордера типа limit бронируют для нас определённую часть ликвидности, но при условии, что у вас тип счёта с выводом на межбанк.
Конечно, даже подобные ордера могут проскальзывать, но вероятность этого намного меньше, чем у рыночных и stop ордеров.
Четвёртый пункт – Торговля на высоких таймфреймах.
Если вы торгуете на таймфрейме М5, то проскальзывание в 1 пункт для вас заметно, но если же вы торгуете на дневных графиках, то проскальзывание в 5 пунктов какой-то большой погоды для вас не делает.
Поэтому можно с проблемой бороться, а можно просто исключить её и сделать несущественной, перейдя на более высокий таймфрейм.
Пятый пункт – Не торговать на новостях.
Я уже неоднократно упоминал, что проблема с ликвидностью возникает, как правило, на выходе различных новостей. Это и экономические данные, речи политиков и так далее.
Поэтому примерно за полчаса перед выходом новости и полчаса после её выхода мы стараемся не торговать. Так мы исключаем проблему с ликвидностью.
Шестой пункт – Сменить тип счёта/брокера.
Конечно, можно заменить своего брокера или изменить тип своего счёта, но если говорить честно, то это погоня за какой-то неосуществимой мечтой. И к тому же это обычно перекладывание ответственности за потери с себя любимого на брокера, исполнение, маркет-мейкеров, злодейку судьбу и так далее.
Поэтому к этому пункту стоит подходить со здравым умом и определенной долей скептицизма. Потому что если вы начнёте менять брокеров, типы счетов, то это может затянуться надолго и ни к чему, как правило, хорошему не приводит.
Седьмой пункт – Фильтр по волатильности.
Представим, что вы любите торговать активный рынок. Вы знаете, что среднее проскальзывание во время выхода новостей 10 пунктов. А средняя прибыль по таким сделкам у вас – 30 пунктов. Получается, что проскальзывание забирает у вас примерно 30% прибыли.
Допустим, вы торгуете часть новостей, но при этом знаете, что одни новости дают среднее движение в 30 пунктов, а другие дают среднее движение 60 пунктов.
Если вы будете брать сделки со средним движением в 60 пунктов, то проскальзывание будет съедать не 30%, а всего 17%.
Таким образом, используя новости только с высокой волатильностью, вы сможете снизить ущерб, наносимый вашей прибыли.
Аналогично, если вы знаете, что среднее проскальзывание при активном рынке, но без новостей 2 пункта. В этом случае можно торговать только в те дни, когда волатильность повышена, чтобы увеличить профит и уменьшить убытки, полученные от проскальзывания.
Заключение
В заключение хочется напомнить, что сегодня мы выяснили, что проскальзывание – это признак реальной рыночной торговли с соответствующим выводом ордеров на межбанк.
Бороться с этим не следует, а вот начать работать – пожалуй, стоит. Если вы торгуете на высоких таймфреймах, то проскальзывание не играет для вас большой роли.
Если же вы торгуете на небольших таймфреймах, то можно принять ряд мер, для того чтобы уменьшить проскальзывание:
Как торговать при проскальзывании на Форекс – Методы и примеры
Что такое проскальзывание на рынке Форекс и причины его возникновения. Как минимизировать риски при появлении проскальзываний и методы торговли.
Время от времени случаются ситуации, когда ордер исполняется не по той цене, по которой трейдер отправлял заявку. Реакция любого трейдера в такой ситуации – обвинить брокера, который нарочно мешает открывать на том уровне, на котором трейдер направлял ордер. Однако вина ли это брокера?
В статье мы рассмотрим, что такое проскальзывание на Форекс на самом деле и как минимизировать риски.
Что такое проскальзывание на Форекс
Проскальзывание на Форекс (Slippage) – это разница между ценой, по которой трейдер отправлял заявку брокеру на открытие ордера и той ценой, по которой брокер выполнил заявку.
Проскальзывание в трейдинге простыми словами – это разница в цене между котировкой заявки на открытие ордера и фактической ценой, по которой была открыта позиция. Разрыв линии на графике называется гэп, но проскальзывание может происходить не только при разрыве.
Многие трейдеры ошибочно полагают, что проскальзывание на графике – это мошеннические манипуляции брокеров, с помощью которых они постепенно «сливают» клиентов. И действительно, на первый взгляд это вполне логичное объяснение. Компания чисто теоретически может использовать возможности серверной части для того, чтобы не давать трейдеру зарабатывать. Более того, проскальзывание может быть как отрицательным, так и положительным.
В последнем случае, сделка будет открыта по более выгодной цене. Также, проскальзывание нельзя путать с реквотами. Последние появляются тогда, когда на рынке нет той цены, по которой трейдер отправляет заявку. Такое может случаться, к примеру, на низколиквидных активах или в периоды роста волатильности, когда котировки меняются действительно очень быстро.
Как и почему происходит проскальзывание
На самом деле, проскальзывание на Форекс – это не происки брокера, а признак того, что работа действительно ведется на рынке. Ведь если сделки выводятся на внешний рынок, исполнение всех заявок всех клиентов одновременно выполнить крайне сложно.
Чаще всего, формируется некоторая очередь из заявок. Причем, при недостаточной ликвидности, цена может действительно скользнуть на несколько пунктов в сторону прогноза трейдера или даже против него.
Отсутствие возможности удовлетворить требования клиента может привести к тому, что на рынке ордер будет дробиться для продажи его сразу нескольким покупателям. Там уже будет действовать средневзвешенная цена, которая может оказаться хуже той, которая была в терминале на момент отправки трейдером ордера.
Случается и так, что у одного из поставщиков нет возможности исполнить заявку. В этом случае, брокер будет вынужден искать другого поставщика. За это время цена может незначительно измениться.
Чаще всего, проскальзывание случается тогда, когда публикуется важная статистика. В это время на рынке резко меняется ситуация с ликвидностью. Крупные ее поставщики покидают рынок, так как могут понести потери в случае резкого изменения положения на рынке.
Брокер же, в свою очередь, может расширить спред, чтобы не оказаться в убытках. Что касается трейдера, у него начинаются проблемы с открытием ордера, возможны реквоты и проскальзывания.
Наконец, проскальзывание появляется и тогда, когда присутствуют технические проблемы. Причем они могут быть как на стороне брокера, так и на стороне клиента. В том числе и по причине слабой скорости Интернета.
Способы минимизации рисков
С одной стороны, проскальзывание – это хорошо, так как показывает, что трейдер действительно торгует на рынке через брокера. С другой стороны, если такие ситуации случаются очень часто, это приводит к потере части прибыли, а иногда и к убыткам. Есть несколько рекомендаций, которые позволят минимизировать риски возникновения проскальзываний.
Качественный Интернет
Сегодня Интернет достаточно качественный, но не везде и не всегда. Случаются перебои, скорость может быть недостаточно высокой и так далее. Соответственно, необходимо подыскать надежного провайдера.
Если работа ведется через Wi-Fi роутер, возможно, необходимо отказаться от него и перейти на проводной модем. Такая схема намного надежнее. При этом, рекомендуется отключить все остальные программы, которые также используют сеть.
- Наиболее актуально это может быть для тех, кто занимается скальпингом, причем агрессивным. Отключать в первую очередь необходимо торренты, Viber, Skype и другие программы, которые имеют постоянный доступ в сеть.
Настройки платформы
Также, для того, чтобы избежать серьезное проскальзывание, необходимо провести некоторые настройки на платформе Метатрейдер 4. В окне выставления ордера есть специальное окошко, которое позволяет выставлять максимальное отклонение цены от запрошенной. Здесь можно выставить от 1 до 10 пунктов.
Суть этой настройки в том, что в теории, если цена, по которой сделка может быть открыта отличается от отклонения хотя бы на один пункт, позиция не будет открыта. Но на практике это не всегда так.
Отложенные ордера
Для того, чтобы снизить влияние проскальзывания на торговые результаты, неокторые трейдеры используют так называемые Limit Orders. К ним относятся, в частности:
- Buy Stop
- Sell Stop
- Buy Limit
- Sell Limit
Ордера Buy и Sell Stop срабатывают только тогда, когда цена доходит до них. Соответственно, здесь существуют те же риски, что и при открытии позиций вручную. Брокер заявку будет обрабатывать, но это не значит, что для ордера будут какие-то особые условия. Он также будет идти в порядке очереди и здесь возможно проскальзывание.
Что касается лимитных ордеров, они отправляются заранее и тем самым, часть ликвидности уже бронируется для трейдера. Здесь также есть риск проскальзывания, но он значительно ниже.
Отказ от скальпинга и работа на старших таймфреймах
Это еще один способ минимизировать риски. Естественно, если трейдеру все равно, какой стратегии придерживаться. Если же он является поклонником скальпинга, ему необходимо рассматривать другие возможности.
Для тех, кто переходит на дневные графики и открывает по 1-2 позиции в неделю, а иногда и реже, даже разница в 5 пунктов не кажется ощутимой. Если же работа ведется на пятиминутном графике, те же 5 пунктов могут иметь существенное значение.
Не торговать во время новостей
В период публикации новостей с рынка могут уходить крупные поставщики ликвидности. Соответственно, возможны проскальзывания на графике, причем достаточно серьезные. Отказаться от трейдинга в такие моменты стоит еще и потому, что у всех брокеров обычно резко возрастают спреды. Они могут достигать и 50 пунктов.
Смена торгового счета или брокера
Иногда и такой шаг дает позитивный результат. Сменив торговый счет, можно получить более выгодные условия. Однако не стоит полагать, что это решит проблему проскальзываний. Дело в том, что они случаются у всех без исключения компаний и это вполне нормальное явление.
Брокеров, у которых не было бы Slippage просто не существует.
Иногда поиск такого брокера сродни поиску Грааля. Можно открывать счета во всех без исключения компаниях и результат будет неизменным.
Но если проскальзывания на Форекс случаются часто, следует действительно рассмотреть вариант второго брокера. Причем для начала, желательно протестировать и сравнить, у какой из компаний этот показатель меньше и реже. Иногда случается и такое, что у разных брокеров при наличии разных поставщиков ликвидности, проскальзывания могут встречаться чаще или реже.
Alpari — самый крупный профессиональный Форекс брокер в России, работающий с 1998 года, регулируется FSA, TFC. Альпари работает более 20 лет, а ежемесячный торговый оборот превышает $1 000 000 000. Низкие спреды, кредитное плечо до 1:3000, мгновенное исполнение ордеров, более 30 способов пополнить / вывести деньги.
У Альпари можно торговать на деньги инвесторов через специальные ПАММ счета или платформенную систему. Во многих трейдеров инвестируют более $150 000, а самые успешные управляют капиталом более миллиона долларов.
Минимальный депозит для открытия ECN счета на MetaTrader 4 — $300, для последней версии платформы MetaTrader 5 — $500.
Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать всеми валютными парами. На платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).
Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards и другие. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.
Выбор определенных новостей
Далеко не все новости приводят к серьезным рыночным движениям. Соответственно, на каких-то может случиться проскальзывание, а само движение будет незначительным. Другие новости приводят к сильным движениям, при которых проскальзывания могут быть не такими значительными.
Правда здесь все также относительно. Проскальзывание, равно как и спред могут увеличиваться по-разному при выходе той или иной статистики.
Вместо вывода
Проскальзывание в торговле на Форекс – это обычное явление, и “обычное” – не делает его приятным.
С ним можно бороться только в случае, если оно зависит от вас. В остальных случаях лучше всего страховаться отложенными ордерами и настройками торговой платформы.
Когда проскальзывание на графике возникает по рыночным причинам, трейдеры бессильны. Но если такие ситуации зачастят, то стоит задуматься о смене торгового счета или поставщика ликвидности.
Источник https://tlap.com/7-sposobov-proskalzyivaniem/
Источник https://investingnotes.trade/proskalzyvanie-na-foreks.html
Источник
