Обязательные резервы банков
Высшее образование в Международном Восточно-Европейском Университете по направлению «Банковское дело». С отличием окончила Российский экономический институт имени Г.В. Плеханова по профилю «Финансы и кредит». Десятилетний опыт работы в ведущих банках России: Альфа-Банк, Ренессанс Кредит, Хоум Кредит Банк, Дельта Кредит, АТБ, Связной (закрылся). Является аналитиком и экспертом сервиса Бробанк по банковской деятельности и финансовой стабильности. rusanova@brobank.ru Открыть профиль
Обязательные резервы банков — деньги банков, которые они по закону должны хранить на специальных корреспондентских счетах в Центральном Банке РФ. Они выполняют роль резерва — гарантий выполнения некоторых обязательств.
Центральный Банк регулирует вопрос, определяет обязательные резервы банка, следит за их созданием и сохранностью. При наступлении случая, когда банк не может выполнить свои обязательства, ЦБ открывает резерв и удовлетворяет требования кредиторов.
Обязательные банковские резервы
С 2015 года в России действует Положение Банка России №507-П, которое и разъясняет, какие резервы банков являются обязательными. Это обязательства:
- перед юрлицами и предпринимателями, которые открывают счет, хранят свои деньги в банке;
- перед физическими лицами, открывающими счета, вклады;
- перед другой кредитной организацией;
- по ценным бумагам;
- иные обязательства.
Можно сказать, что обязательные резервы коммерческих банков — это некоторая обязательная страховка. Если банк обанкротился, лишается лицензии и пр., созданные резервы хотя бы частично покроют убытки пострадавших.
Банковский резерв рассчитывается в каждом случае индивидуально по установленным ЦБ РФ формулам, с применением различных коэффициентов. Уполномоченное подразделение Центрального Банка следит за верностью создаваемых резервов, контролирует финансовые организации.
Частые вопросы
Что такое резервы коммерческого банка?
Обязательные резервы коммерческих банков — это определенный процент от всех обязательств банка, который он должен хранить на корреспондентском счете, открытом в Центральном Банке.
Зачем создавать резервы коммерческого банка в Центральном Банке?
Таким образом ЦБ РФ защищает клиентов и кредиторов. Если банк не сможет выполнять свои обязательства, на это будет направлен созданный резерв.
Сколько банки должны откладывать в резерв?
Точной цифры нет. Это зависит от того, какое обязательство обеспечивается, какой коэффициент применяется к банку. Например, если речь о вкладах и счетах граждан, ИП и юрлиц, то можно ориентироваться на цифру 5%.
Где хранится резерв банка?
По закону средства переводятся на специальный корреспондентский счет банка, открытый в ЦБ РФ. Каждый российский банк обязан иметь такой счет.
Что будет, если банк не сделает резерв?
ЦБ регулярно проводит проверки и сверки. Если выявляется “недостача”, к нарушителю применяются штрафные санкции.
Комментарии: 3
Вопрос: как такой резерв влияет на экономику в стране?
Вопрос: С какого счёта(расчётного, корреспондентского) банк кредитор перечисляет денежные средства заёмщику(юридическому лицу) по кредитному договору, при условии, что расчётный счёт заёмщика открыт в банке кредиторе?
Если есть возможность дать письменную консультацию, со ссылкой на нормативные правовые акты, готов её оплатить.
Уважаемый Константин, сервис Бробанк.ру не предоставляет платных консультаций. Что касается вашего вопроса, то по общему правилу, обязательство банка по предоставлению заемщику денежных средств исполняется в месте нахождения банка и считается выполненным или c момента зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика в случае, если его расчетный счет находится в банке, или с момента списания с корреспондентского счета банка соответствующей суммы, на другой счет, на который подлежат зачислению предоставленные в качестве кредита денежные средства, если он находится в другом банке. Более подробно порядок предоставления средств вы можете уточнить в обслуживающем банке.
Отменить ответ
Рекомендовано для вас
Лучшие предложения
Кред. лимит | 1 000 000 Р |
Проц. ставка | От 11,9% |
Без процентов | 180 дней |
Стоимость | От 0 руб. |
Кэшбек | До 50% |
Решение | 5 минут |
Кред. лимит | 700 000 Р |
Проц. ставка | От 12% |
Без процентов | До 12 мес. |
Стоимость | От 0 руб./год |
Кэшбек | До 30% |
Решение | 2 мин. |
Кред. лимит | 500 000 Р |
Проц. ставка | От 11,99% |
Без процентов | До 365 дней |
Стоимость | 0 руб. |
Кэшбек | До 33% |
Решение | 2 мин. |
Кред. лимит | 2 000 000 Р |
Проц. ставка | От 20% |
Без процентов | 120 дней |
Стоимость | 0 руб. |
Кэшбек | До 3% |
Решение | 1 день |
Макс. сумма | 2 000 000 Р |
Ставка | От 7,9% |
Срок кредита | До 3 лет |
Мин. сумма | 50 000 руб. |
Возраст | От 18 лет |
Решение | 2 минуты |
Макс. сумма | 299 999 Р |
Ставка | От 9,9% |
Срок кредита | До 5 лет |
Мин. сумма | 50 000 руб. |
Возраст | 20-85 лет |
Решение | 2 мин. |
Макс. сумма | 5 000 000 Р |
Ставка | От 4,5% |
Срок кредита | До 7 лет |
Мин. сумма | 10 000 руб. |
Возраст | От 18 лет |
Решение | 1 мин. |
Макс. сумма | 7 000 000 Р |
Ставка | От 4,4% |
Срок кредита | До 7 лет |
Мин. сумма | 300 000 руб. |
Возраст | 20-70 лет |
Решение | От 10 минут |
Стоимость от | 0 Р |
Кэшбек | 1-30% |
% на остаток | До 6% |
Снятие без % | До 500 000 руб. |
Овердрафт | Есть |
Доставка | 1-2 дня |
Стоимость от | 0 Р |
Кэшбек | До 33% |
% на остаток | До 8% |
Снятие без % | До 50 000 р. |
Овердрафт | Нет |
Доставка | Банк/курьер |
Стоимость от | 0 Р |
Кэшбек | 1-5% |
% на остаток | До 8,5% |
Снятие без % | 150000 ₽/сут. |
Овердрафт | Нет |
Доставка | На дом |
Стоимость от | 0 Р |
Кэшбек | 1-25% |
% на остаток | До 7,5% |
Снятие без % | 100 000 ₽/мес. |
Овердрафт | Есть |
Доставка | 1 день |
Сумма займа | 30 000 Р |
Проц. ставка | От 0% |
Срок займа | До 30 дней |
Кред. история | Любая |
Возраст | 18-75 лет |
Решение | 2 мин. |
Сумма займа | 30 000 Р |
Проц. ставка | От 0% |
Срок займа | До 35 дней |
Кред. история | Любая |
Возраст | 18-65 лет |
Решение | 5 мин. |
Сумма займа | 80 000 Р |
Проц. ставка | От 0% |
Срок займа | До 126 дней |
Кред. история | Любая |
Возраст | 18-70 лет |
Решение | 1 мин. |
Сумма займа | 30 000 Р |
Проц. ставка | От 0% |
Срок займа | До 30 дней |
Кред. история | Любая |
Возраст | 18-90 лет |
Решение | 5 мин. |
Сумма от | 100 000 Р |
Проц. ставка | До 6,2% |
Срок | До 3 лет |
Макс. сумма | Любая |
Пополнение | Возможно |
Снятие | Нет |
Сумма от | 100 000 Р |
Проц. ставка | До 15% |
Срок | До 2 лет |
Макс. сумма | 40 млн |
Пополнение | Да |
Снятие | Да |
Сумма от | 10 000 Р |
Проц. ставка | До 9,5% |
Срок | До 3 лет |
Макс. сумма | Любая |
Пополнение | Нет |
Снятие | Нет |
Сумма от | 50 000 Р |
Проц. ставка | До 8% |
Срок | До 2 лет |
Макс. сумма | 30 млн руб. |
Пополнение | Возможно |
Снятие | Возможно |
Макс. сумма | 7 500 000 Р |
Ставка | От 4% |
Срок кредита | 2-7 лет |
Мин. сумма | 50 000 руб. |
Возраст | От 21 года |
Решение | От 2 мин. |
Макс. сумма | 3 000 000 Р |
Ставка | От 4,5% |
Срок кредита | 2-7 лет |
Мин. сумма | 50 000 руб. |
Возраст | От 21 года |
Решение | От 2 мин. |
Макс. сумма | 7 000 000 Р |
Ставка | От 4,4% |
Срок кредита | До 7 лет |
Мин. сумма | 30 000 руб. |
Возраст | 23-75 лет |
Решение | 2 минуты |
Макс. сумма | 5 000 000 Р |
Ставка | От 4,4% |
Срок кредита | До 7 лет |
Мин. сумма | 100 000 |
Возраст | 20-70 лет |
Решение | От 1 дня |
Макс. сумма | 7 500 000 Р |
Ставка | От 5,5% |
Срок кредита | До 5 лет |
Мин. сумма | 50 000 ₽ |
Возраст | От 21 года |
Решение | 2 мин. |
Макс. сумма | 5 000 000 Р |
Ставка | От 5,9% |
Срок кредита | До 7 лет |
Мин. сумма | 300 000 руб. |
Возраст | 20-70 лет |
Решение | За 5 минут |
Макс. сумма | 3 000 000 Р |
Ставка | От 14,9% |
Срок кредита | До 5 лет |
Мин. сумма | 100 000 руб. |
Возраст | От 18 лет |
Решение | За 1 мин. |
Макс. сумма | 5 000 000 Р |
Ставка | От 7,9% |
Срок кредита | До 7 лет |
Мин. сумма | 300 000 руб. |
Возраст | 20-70 лет |
Решение | За 5 минут |
Обслуживание | 0 Р |
% на остаток | 8,75% |
Пополнение | 0 руб. |
Платеж | От 19 руб. |
Перевод | 0 руб. |
Овердрафт | нет |
Обслуживание | 0 Р |
% на остаток | 3% |
Пополнение | 0,25% |
Платеж | От 0 руб. |
Перевод | До 150 000 ₽ |
Овердрафт | Индивидуально |
Обслуживание | 490 Р |
% на остаток | 1% |
Пополнение | 1% |
Платеж | От 0 руб. |
Перевод | 0 руб. |
Овердрафт | 1% |
Обслуживание | 0 Р |
% на остаток | До 7% |
Пополнение | 0,5% |
Платеж | 50 руб. |
Перевод | 0 руб. |
Овердрафт | 0 руб. |
Макс. сумма | 70 000 000 Р |
Ставка | От 8,7% |
Срок кредита | До 30 лет |
Первонач. взнос | От 15% |
Возраст | 21-70 лет |
Решение | От 1 минуты |
Макс. сумма | 12 000 000 Р |
Ставка | От 3.95% |
Срок кредита | 3-35 лет |
Первонач. взнос | От 15% |
Возраст | 21-65 лет |
Решение | 10 минут |
Макс. сумма | 12 000 000 Р |
Ставка | От 6,3% |
Срок кредита | 3-30 лет |
Первонач. взнос | От 15% |
Возраст | 18-70 лет |
Решение | За 2 минуты |
Макс. сумма | 70 000 000 Р |
Ставка | От 7% |
Срок кредита | До 30 лет |
Первонач. взнос | От 15% |
Возраст | 21-70 лет |
Решение | От 1 минуты |
Готовые решения
Мы используем файлы cookie, чтобы предоставить пользователям больше возможностей при посещении сайта Бробанк.ру. Условия использования смотрите здесь.
Сервис не занимается деятельностью по предоставлению банковских услуг и выдаче займов. Содержание сайта не является рекомендацией или офертой, вся информация носит ознакомительный характер. При использовании материалов гиперссылка на Brobank.ru обязательна.
ИП Ярошевский Д.И. ИНН: 423082922740. ОГРНИП: 318420500081301. Свидетельство на товарный знак № 779639 от 15.10.2020.
Политика конфиденциальности, Пользовательское соглашение
Наша главная цель — помочь вам
Мы стремимся помочь нашим пользователям принимать правильные и финансово-грамотные решения. Наши редакторы, эксперты и авторы придерживаются строгой редакционной политики для создания честного и точного материала. Советы, рекомендации и инструменты, созданные нашими сотрудниками, являются объективным, основанными на фактах и не подвержены влиянию наших рекламодателей.
Как мы зарабатываем деньги
Бробанк является самостоятельным и независимым от банков сервисом подбора и сравнения финансовых услуг. Чтобы создавать для вас полезные материалы и инструменты, мы вынуждены размещать на сайте предложения от наших партнеров-рекламодателей, за которые можем получать компенсацию если вы нажмете на эти партнерские ссылки. Именно так мы зарабатываем деньги. Денежная компенсация может повлиять на рассматриваемые продукты, категории и рейтинги, которые мы составляем для вас. Это не влияет на те советы и рекомендации, которые мы вам даем в наших материалах. Наши сотрудники не общаются с рекламодателями и не получают от них деньги за продвижение партнерских продуктов.
Верно применяем норматив обязательных резервов
Норматив обязательных резервов — этот термин применяется в банковском секторе и является особым инструментом экономического регулирования. Что это за норматив и что с его помощью можно рассчитать, узнайте из нашего материала.
Норматив обязательных резервов: понятия и назначение
Норматив обязательных резервов — определяемая государством доля обязательств коммерческого банка по депозитам, подлежащая хранению:
- безналично в виде депозита на корреспондентском счете ЦБ РФ;
- или в наличном виде в хранилище самого банка.
Норматив обязательных резервов (НОР) является элементом системы обязательного резервирования, посредством которого происходит:
- обеспечение банковских обязательств по размещенным депозитам;
- регулирование величины находящейся в обращении денежной массы.
- гарантируется надежное выполнение обязательств банков перед клиентами (даже если финансовое положение банка неустойчивое);
- Центробанк может страховать вклады клиентов.
В положении ЦБ РФ об обязательных резервах кредитных организаций от 01.12.2015 № 507-П указано, что НОР:
- определяет размер обязательных резервов в процентах к обязательствам банка;
- устанавливается по категориям резервируемых обязательств.
Знакомьтесь с понятием нормативов в разных сферах деятельности с помощью размещенных на нашем сайте материалов:
Норма обязательных резервов: формула расчета
С 01.08.2016 минимальный НОР установлен указанием банка РФ от 27.06.2016 № 4052-У «Об обязательных резервных требованиях» в следующих размерах:
- 5% — по рублевым обязательствам;
- 6% — по обязательствам перед физлицами в инвалюте;
- 7% — по обязательствам в инвалюте (кроме вышеуказанных).
НОР включается в формулу при расчете связанных с банковским резервированием показателей (например):
- банковского мультипликатора (m), показывающего, сколько денежных единиц создает банковская система при поступлении в нее одного дополнительного рубля депозита (D):
- суммы обязательных резервов банка (Rобяз.):
- кредитных возможностей банка (К):
Как с помощью НОР регулируются экономические показатели, расскажем в следующем разделе.
Рассчитывайте финансовые показатели с помощью формул, расшифрованных в наших материалах:
Когда увеличение норматива обязательных резервов вводится как средство против инфляции?
Инфляция представляет собой чрезмерный рост обращающихся в стране бумажных денег, вызывающий их обесценение. Государство воздействует на количество введенных в обращение денег с помощью инструментов монетарной (кредитно-денежной) политики, цели которой:
- обеспечение стабильности цен;
- поддержание занятости населения;
- рост экономики;
- последующее сохранение финансовой стабильности (укрепление курса национальной валюты и др.).
НОР является одним из инструментов кредитно-денежной госполитики, с помощью которого Центробанк регулирует деятельность коммерческих банков: он влияет на объемы выдаваемых банками кредитов и эмиссию безналичных долговых денег, что оказывает воздействие на общую инфляцию национальной валюты.
Даже незначительное увеличение НОР позволяет:
- резко снизить активность коммерческих банков;
- ограничить рост денежной массы;
- снизить уровень инфляции.
Таким образом, НОР воздействует на инфляцию в рамках мероприятий монетарной государственной политики.
Итоги
Норматив обязательных резервов является регулятором роста денежной массы. Его минимальное значение устанавливается законодательно.
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Норма обязательных резервов — это инструмент регулирования денежной массы
Норма обязательных резервов это
Всем привет, друзья.
Я уже скоро смогу с чистой совестью считать себя настоящей палочкой-выручалочкой для знакомых студентов. В основном это мои родственники, но все же. В этот раз Марина попросила помочь с курсовой.
Большую часть работы она уже сделала, хотела только уточнить про норму обязательных резервов – что это и какие установленные значения являются актуальными. Думаю, многим моим читателям тоже будет интересно узнать про этот норматив, поэтому сейчас я все подробно распишу.
Норма обязательных резервов банка
Норма обязательных резервов — это установленная законом строго определённая доля обязательств коммерческого банка по привлечённым им депозитам, которую банк должен держать в резерве либо в виде депозита в центральном банке, либо в виде наличности в собственных хранилищах.
Внимание!Норма обязательных резервов устанавливает величину гарантийного фонда коммерческого банка, обеспечивающего надежное выполнение его обязательств перед клиентами.
Норма обязательных резервов используется центральным банком как инструмент регулирования деятельности коммерческих банков.
С 1 марта 2013 года норма обязательных резервов, установленная Центральным банком РФ, составляет 4,25%.
Изменение НОР
Объем денежной массы в обращении оказывает влияние на инфляционные процессы, происходящие в экономической системе. Роль главного регулятора в данной сфере отводится Центральному банку.
На него возлагается ответственность за осуществление денежно-кредитной либо монетарной политики. Монетаристский подход указывает на прямую связь между объемом национального производства и предложением денег.
Изменение нормы обязательных резервов – один из ключевых инструментов, который использует Центральный банк при осуществлении денежно-кредитной политики.
Использование данного инструмента предполагает регулирование величины беспроцентных депозитов коммерческих банков, хранящихся в обязательном порядке на специальных счетах в главном банке страны (в случае действия резервной системы).
Норма обязательных резервов – это четко установленный процент от общей суммы депозитов в коммерческом банке. Величина данной нормы дифференцируется в зависимости от вида депозита и является прямо пропорциональной степени его ликвидности.
Важно!Также этот показатель зависит и от размера самого банка: чем он крупнее, тем норма выше.
Центральный банк может принимать решение о понижении либо повышении нормы обязательных резервов для коммерческих банков.
Объем денежной массы, доступный для выдачи в форме кредитов, определяется как сумма всех депозитов банка за вычетом обязательных резервов.
Поэтому увеличение нормы обязательных резервов влечет за собой снижение кредитной активности коммерческих банков ввиду сокращения в их распоряжении денежной массы.
Данное решение может быть принято Центральным банком с целью сократить предложение денег и тем самым сдержать развитие инфляционных процессов.
Решение об уменьшении нормы обязательных резервов Центральный банк принимает с целью увеличения предложения денег для стимулирования экономического роста за счет усиления кредитной активности коммерческих банков.
Чем выше зарезервированные беспроцентные депозиты на счетах Центрального банка, тем большей доходности лишаются коммерческие банки.
Изменение величины обязательных резервов влияет на объем денежной массы не только посредством регулирования кредитных возможностей коммерческих банков, но также и посредством банковского мультипликатора, который является величиной обратно пропорциональной норме обязательных резервов:
m = 1 / d,
где m – банковский мультипликатор, d – норма обязательных резервов.
Совет!Банковский мультипликатор позволяет определить тот объем денежной массы, который может быть дополнительно создан банком.
Изменение нормы обязательных резервов применяется Центральным банком довольно редко, поскольку является очень мощным инструментом: даже незначительное изменение нормы ведет к существенному изменению предложения денег.
Норма резервирования и величина кредитной денежной массы
Зная, хотя бы примерно, систему, по которой работают банки, можно предположить, что банк всю денежную массу, лежащую на депозитах, то есть, во вкладах населения, должен как можно быстрее выдать в виде кредитов, чтобы получить максимальную прибыль от имеющихся свободных средств.
Но в жизни все намного сложнее и запутаннее. На самом деле, с одной стороны, банк не всю сумму, имеющуюся на счетах, выдает в виде кредитов, но при этом, он выдает в кредит сумму, намного превосходящую стоимость всех денег, лежащих во вкладах в этом банке.
Получается нонсенс – выдает не все, но выдает больше! И это на самом деле так, и для того, чтобы разобраться в вопросе, и полностью выяснить и прояснить ситуацию, проведем анализ системы формирования кредитно-денежной массы, особо учитывая при этом, как на нее влияет норма обязательных резервов, устанавливаемая государством через центральный банк страны.
Итак, для начала, что такое норма обязательных резервов, которую Центробанк России устанавливает для всех кредитных организаций, и для чего эта норма так необходима.
Начнем с причин введения нормы резервирования. Вначале исходная правда жизни – ни в одном банке нет столько денег, сколько теоретически должно быть.
Внимание!То есть, на бумаге (или электронном носителе) обозначена вся сумма, которую вкладчики положили в банк под проценты.
Но банк не может, и не будет выплачивать проценты из своих средств, поэтому, первейшая задача банка, это выдача кредитов, под более высокие проценты, чем проценты по вкладам.
- Таких денег в банке нет – все выдано под кредиты, и надо ждать их возврата, а это в среднем около лет
- Вкладчик имеет право требовать выплаты своих денег, а банк не имеет таких возможностей
- Услышав, что банк не выполняет своих обязательств, и не возвращает вложенных денег, за своими сбережениями придут почти все вкладчики банка – это уже называется нашествие клиентов, и банк, которые не смог выплатить денег сотне своих вкладчиков, тем более не сможет сделать этого всем своим вкладчикам
- Вкладчики других банков, услышав, что в банковской системе нестабильно, побегут снимать свои сбережения со своих (других) банков
- Все это приведет к краху банковской системы, потому что она работает на будущие, еще не заработанные деньги, и, соответственно, никак не сможет расплатиться со всеми – полный экономический кризис в стране
Вот поэтому и введена норма обязательных резервов, которую кредитные организации отдают на хранение Центральному Банку, и этот резерв обеспечивает отсутствие таких критических ситуаций, потому что, в случае необходимости, Центробанк быстро вливает средства в тот коммерческий банк, где налицо нашествие клиентов.
Клиенты получают свои деньги, банковская система живет, и дальше богатеет по ранее намеченному плану – принимает вклады, отчисляет от них норму обязательных резервов, и остальное выдает в виде кредита.
Вот мы и доказали, что коммерческий банк не может всю сумму с вкладов выдать в виде кредитов. Но мы с вами говорили, что банк выдает денег намного больше, чем имеет, как же это понять?
- Допустим, норма обязательных резервов составляет 10%
- На вкладах лежит 1 миллион рублей
- Следовательно, после перечисления Центробанку резервных 10%, то есть 100 000 рублей, коммерческий банк получает от Центробанка добро на выдачу оставшейся денежной массы в виде кредитов
- Банк оформляет кредиты наличными на сумму 900 000 рублей, но при этом, объясняя это временным отсутствием наличности, а также внутренними правилами оформления кредита, открывает для заемщика депозитный счет, и сумму кредита перечисляет на него
Внимание – снова перечитайте, что написано выше – там произошла интересная ситуация: на депозитах вкладчиков появилась сумма 0,9 миллионов рублей, причем неважно, как эта сумма попала на эти счета – ее могли принести с собой и положить на счет простые люди, или, как в нашем случае, сумма попала на счет в результате оформления кредита.
Важно!Причем заемщик может пользоваться этими деньгами свободно, потому что это теперь его деньги – может снять, может перевести на карту, а может просто хранить на счету
Центробанк не дремлет – увидев, что на счетах появляется сумма в 0,9 миллионов рублей, что сделает Центробанк в первую очередь?
Правильно, потребует от коммерческого банка перечисления нормы обязательных резервов с этой суммы, то есть 90 000 рублей.
Теперь коммерческий банк, уплатив норму обязательных резервов, и получив от Центробанка разрешение выдать кредиты с остатка денежной массы, снова выдает кредитов на сумму 810 000 рублей.
И эта сумма снова попадает на депозитные счета, с которых уплачиваются обязательные резервы, а затем…
Это говорит о том, что с каждым разом коммерческий банк получает разрешение на выдачу кредитов, хотя реально новых средств к нему не поступает.
Вопрос – сколько кредитов выдаст банк при условии, что на депозитах лежит 1 миллион, а норма обязательных резервов равна 10%?
Для подсчета кредитной массы существует формула:
Мк(масса кредитов)=Мизб(масса избыточных средств)* Дм(депозитный мультипликатор), или сокращенно: Мк=Мизб*Дм
Теперь осталось узнать, как высчитывается Депозитный мультипликатор (умножитель) – Дм=1/н.р., то есть Депозитный мультипликатор равен отношению рубля избыточных средств к норме резервирования, выраженной в долях.
Совет!В нашем примере норма обязательных резервов равна 10% или 0,1, тогда депозитный мультипликатор равен 1/0,1=10. А избыточных средств у нас 0,9 миллиона, потому что оставшиеся 100 000 рублей мы отдали Центробанку в виде обязательных резервов.
Теперь подсчитаем сумму выданных кредитов при наших условиях.
Мкр=0,9*10=9 миллионов рублей.
Получился ответ, который может шокировать кого угодно – при наличии 1 миллиона рублей на счетах граждан, и норме обязательных резервов в 10%, коммерческий банк выдал кредитов на сумму 9 миллионов рублей.
- Как банк выдаст в кредит столько денег, которых в действительности нет?
- Почему банк может работать с несуществующими деньгами?
Ответ на первый вопрос – мы с вами рассмотрели только условный 1 миллион рублей, тогда как банки оперируют намного более крупными суммами – на банковские карты поступает заработная плата, организации перечисляют друг другу деньги за товары и услуги, люди платят по кредитам, открывают новые депозиты – и так каждый день.
Следовательно, ежедневно банк получает огромные вливания денег, из которых спокойно выдаст рассмотренные нами 9 миллионов рублей.
Ответ на второй вопрос – эти деньги на самом деле есть, причем их даже больше, чем 9 миллионов, просто они взяты во временное пользование из будущего.
Пройдет срок, на который банк выдал кредиты, и в банк поступят не только те 9 миллионов, который были выданы в виде кредита, но и проценты по кредитам.
Картина получилась вообще прекрасной – получив на хранение от населения 1 миллион рублей, банк, выдав кредит, и вернув его с процентами, получает в свое распоряжение сумму более 15 миллионов рублей.
Как рассчитать НОР?
НОРМА ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ — установленная законом строго определенная доля обязательств коммерческого банка по привлеченным им вкладам, которую банк должен держать в резерве, т.е. не использовать в качестве ссуд.
Внимание!Все коммерческие банки и сберегательные учреждения, открывающие текущие счета, должны иметь так называемые обязательные резервы. Эти резервы могут храниться в центральном банке в виде депозитного вклада коммерческого банка либо в самом коммерческом банке в виде кассовой наличности.
Обязательные резервы образуют неприкосновенный запас, и банк не имеет права использовать их для выдачи кредитов.
Абсолютная величина этих резервов зависит от суммы бессрочных вкладов и от нормы обязательных резервов, установленной центральным банком.
Если последняя составляет 10%, а коммерческий банк принял вклады населения на сумму 100 млн.руб., то он обязан держать в резерве 10 млн.руб. И только 90 млн.руб. он может использовать в качестве ссуд. Таким образом,
норма обязательных резервов = ( обязательные резервы банка *100 ) / обязательства банка по бессрочным вкладам
Посредством манипулирования резервной нормой центральный банк может влиять на способность коммерческих банков к кредиту, следовательно, на иззменение денежной массы в обращении.
Так, понижение резервной нормы уменьшает величину обязательных резервов и таким образом увеличивает возможность банков создавать новые деньги а путем кредитования.
Это — один из компонентов так называемой политики «дешевых денег», проводимой центральным банком в целях увеличения предложения денег для стимулирования совокупных расходов в экономике, сокращения безработицы.
Важно!Увеличение резервной нормы -элемент политики «дорогих денег» — уменьшает возможности банков создавать новые деньги путем кредитования.
Целью этой политики является ограничение предложения денег и снижение темпов инфляции.
Другими инструментами центрального банка, воздействующими на денежное предложение, являются операции на открытом рынке и учетная ставка.
Политика минимальных резервов
Размер обязательных резервов (в %) к обязательствам банка, а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются советом директоров.
Законом также установлено, что нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств банка и могут быть разными для различных кредитных организаций.
Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на 5%.
В настоящее время обязательные резервы – это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные организации. Согласно сложившимся в мире правилам обязательные резервы хранятся в ЦБ в форме бессрочных вкладов.
Верхней границы их не существует (В РФ – до 20%). Данные средства не лежат замороженными.
Совет!Ими могут пользоваться разные банки на протяжении длительного времени, но при этом в распоряжении ЦБ должна оставаться определенная сумма так называемого минимального резерва, необходимая для работы делового банка в течение определенного периода (как правило, одного месяца). Если банк не выполняет это требование, он выплачивает штрафные проценты.
Норма обязательного резерва рассчитывается как отношение его суммы к срочным обязательствам делового банка.
Для примера: норма резервов составляет 20%. Это значит, что банк, имеющий срочные обязательства на сумму 1 млн руб. должен расположить в ЦБ резервы на сумму 200 тыс. руб.
Если в следующем месяце срочные обязательства повысятся до двух миллионов, то банк должен увеличить свои резервы в ЦБ до 400 тыс.
Политика резервирования является довольно грубым методом и если при этом не используются другие инструменты, создается определенная жесткость в экономическом регулировании.
Считается, что операции на открытом рынке и учетная политика – методы тонкого регулирования. В целях смягчения действия резервной политики ЦБ старается дополнять эти меры и относительно редко осуществлять изменения нормы резервов.
Минимальные резервы выполняют две основные функции. Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов.
Изменяя норму обязательных резервов, ЦБ поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации.
Внимание!Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, который используется ЦБ для регулирования объема денежной массы в стране.
Посредством изменения норматива резервных средств ЦБ регулирует масштабы активных операций коммерческих банков, т.е. объем выдаваемых кредитов, которые означают кредитную эмиссию.
Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в ЦБ превышают установленный норматив.
Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, ЦБ проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств в Центральном банке. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.
Установление обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке
Обязательные резервы — один из основных инструментов осуществления денежно- кредитной политики Центрального банка — представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы.
Минимальные резервы — это обязательная норма вкладов коммерческих банков в Центральном банке, устанавливаемая законодательно с целью ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне размеров денежной массы в обращении.
Обязательность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии Центрального банка на право совершения соответствующих банковских операций и является необходимым условием их осуществления.
Кредитная организация несет ответственность за соблюдение порядка депонирования обязательных резервов.
Порядок депонирования обязательных резервов осуществляется на основании «Положения об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации», разработанного Центральным банком в 1996 г.
Важно!Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Центральном банке устанавливаются Советом директоров Центрального банка.
Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации. Они не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.
В случае невыполнения кредитной организацией требований взыскивается сумма недовзноса в обязательные резервы, а также штрафы за нарушение порядка резервирования в установленном размере, но не более двойной ставки рефинансирования.
Как отмечалось, обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии.
После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций средства обязательных резервов перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего и используются в порядке, установленном федеральными законами и издаваемыми в соответствии с ними нормативными актами Центрального банка.
Центральный банк образует из обязательных резервов резервный фонд кредитной системы РФ, средства которого формируются путем резервирования в нем определенной доли привлеченных коммерческими банками средств сторонних предприятий и организаций, эти средства используются в качестве кредитных ресурсов.
В подавляющей части к ним относятся временно свободные средства на расчетных, текущих счетах, а также средства, внесенные во вклады и депозиты предприятиями, организациями и гражданами.
Не включаются в состав этих привлеченных средств кредиты других банков. Размер резервов —- часть банковских активов, которые любой коммерческий банк обязан хранить на счетах Центрального банка, — во многом определяет кредитные возможности коммерческого банка.
Совет!Он может выдавать ссуды и расширять тем самым денежное предложение только в том случае, если имеет свободные резервы, превышающие установленную законом минимальную норму.
Увеличивая или уменьшая официальные резервные требования, Центральный банк может регулировать кредитную активность банков и тем самым контролировать предложение денег.
Регулирование минимальных резервных требований имеет двойное назначение: во- первых, оно призвано обеспечить постоянный уровень ликвидности у коммерческих
банков, во-вторых, оно является важным инструментом Центрального банка для регулирования денежной массы и кредитоспособности коммерческих банков.
Фонд обязательных резервов создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность ком-мерческим банкам своевременно выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату ранее привлеченных денежных средств, поскольку часть этих средств депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов.
Центральный банк, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении.
Так, уменьшение нормы обязательных резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные ими кредитные ресурсы, т. е. увеличить кредитные вложения.
Однако следует учитывать, что такая политика ведет к росту денежной массы в обращении и в условиях спада производства вызывает инфляционные процессы.
В соответствии с мировой банковской практикой норма обязательных резервов может дифференцироваться в зависимости от вида, размера и срока вкладов и депозитов.
Внимание!В частности, по бессрочным вкладам, когда клиент может в любое время изъять свои денежные средства, или по вкладам с незначительными сроками хранения и в больших суммах возможности коммерческого банка по выполнению своих обязательств перед.
Если процентные ставки по обязательным резервам высоки, то Центральный банк ограничивает количество денег, находящихся в распоряжении коммерческих банков.
Это снижает кредитоспособность последних и повышает проценты по выдаваемым ими кредитам.
Выплаты клиентами снижаются, поскольку кредиты, предоставляемые за счет этих ресурсов, обычно имеют более продолжительный срок возврата. Поэтому резервируемая часть таких вкладов должна превышать, сумму вкладов с длительными сроками хранения.
На размер норм обязательного резерва влияют также уровень развития банковской системы и состояние экономики в целом.
В странах с развитой банковской системой, функционирующей в условиях стабильной экономики, нормы обязательных резервов устанавливаются на относительно длинное время.
Поскольку внесение средств в фонд обязательных резервов осуществляется коммерческим банком не каждый день, а периодически, то необходимо стремиться к максимальной величине принимаемых в расчет привлеченных средств с учетом нормы обязательных резервов.
Чем чаще и оперативнее будет выполняться регулирование величины остатка средств, подлежащего резервированию в Центральном банке, тем выше будет уровень такого соответствия.
Важно!В настоящее время данная операция осуществляется Центральным банком совместно с коммерческим банком один раз в месяц по состоянию на первое число месяца.
Регулирование величины остатка средств, подлежащих резервированию, заключается в том, что коммерческий банк на основании данных соответствующих статей своего бухгалтерского баланса, где учитываются привлеченные в качестве кредитных ресурсов средства клиентов, и на основании норматива обязательных резервов, установленного Центральным банком, составляет расчет величины средств, подлежащих регулированию, путем умножения первого вышеуказанного показателя на второй.
Полученный результат сравнивается с ранее зарезервированной величиной средств, и если величина средств, подлежащих резервированию, больше ранее зарезервированной, то образовавшийся недовзнос средств перечисляется платежным поручением.
В случае, когда сумма ранее зарезервированных средств больше, чем это следует из расчета на последующую дату, Центральный банк на основании предоставленных ему сведений производит перерасчет и возвращает коммерческому банку платежным поручением излишне внесенную им сумму средств.
Такой порядок зачета или переноса избытка обязательных, резервов с текущего периода на следующий повышает гибкость регулирующих мер.
16 ноября 1998 г. Совет директоров Центрального банка принял решение установить единый норматив обязательных резервов по привлеченным средствам в валюте РФ и иностранной валюте в размере 5%.
При этом, начиная с 1 декабря 1998 г. пересчет привлеченных средств в иностранной валюте, включаемых в расчет регулирования размера обязательных резервов кредитных организаций и Сберегательного банка РФ, стал проводиться по текущим курсам иностранных валют к рублю РФ, устанавливаемым Центральным банком.
Совет!В перспективе Центральный банк продолжит работу по совершенствованию и разработке нормативной базы, применяемой при формировании кредитными организациями обязательных резервов.
Освобождение отдельных видов обязательств от резервных требований приводит к определенным отрицательным последствиям.
Так, банки начинают манипулировать составом своих депозитов и пытаются большую часть привлеченных средств перевести в категорию свободных от резервных требований.
Поэтому Центральный банк совместно с другими уполномоченными организациями предусматривает создание единого программного комплекса по контролю обязательных резервов кредитных организаций.
Сейчас предлагается распространить единый порядок обязательного резервирования на Сберегательный банк РФ по средней хронологической остатков обязательств, включаемых в базу резервирования.
Изменение НОР
- если Центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов банков и к мультипликативному уменьшению денежного предложения;
- при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликативное расширение предложения денег.
Этот инструмент монетарной политики является, по мнению специалистов, занимающихся данной проблемой, наиболее долгим по времени, но достаточно сильнодействующим, поскольку затрагивает основы банковской системы и движения денежной массы.
Самое незначительное изменение нормы обязательных резервов вызывает сильные изменения в объеме банковских депозитов и всей денежной политики.
В современных условиях обязательные резервы выполняют обычно функцию страхования банковских депозитов и всей системы расширения банковского капитала.
Банки хранят не только обязательные, но и избыточные резервы для целей поддержания необходимого уровня ликвидности.
С помощью резервных требований Центральный банк регулирует не только объем денежной массы, но и процесс осуществления межбанковских расчетов. Норму обязательного резервирования следует рассматривать как инструмент наиболее долговременного действия.
Внимание!Их влияние на ситуацию на денежном рынке обычно дополняет рост ставки рефинансирования. Под влиянием роста процентной ставки снижается уровень избыточных резервов.
Сама эта мера, норма обязательного резервирования, поскольку действует долговременно, используется довольно редко.
Три классических инструмента денежно-кредитной политики дополняются действием других инструментов.
Существуют инструменты, связанные с прямой формой государственного регулирования денежного обращения. Это, например, лимиты кредитования, устанавливаемые Центральным банком.
Смысл таких ограничений двоякий: воздействие на решения банков с точки зрения поддержания ликвидности; кроме того, нормирование кредитной экспансии банков сдерживает нежелательный рост денежной массы.
Инструментарий денежно-кредитного регулирования предполагает реализацию не только стратегических целей макроэкономики. Конкретно эти цели реализуются через решение промежуточных задач.
Такими промежуточными задачами являются изменение объема и структуры денежной массы, изменение ставок процента на отдельных сегментах финансового рынка, воздействие на обменный курс национальной денежной единицы.
Достижение промежуточных целей есть конкретный подход к реализации коренной макроэкономической цели. Здесь мы видим столкновения кейнсианских и монетаристских подходов.
Важно!Императив монетаризма — денежно-кредитная конституция. Это понятие предполагает, что денежно-кредитная политика должна осуществляться стихийно, как бы сама, вырабатывая инструменты своей реализации.
Поэтому монетаристы считают, что государственное регулирование привносит лишь хаос.
Многие монетаристы признают, что стихийная денежно-кредитная политика не в состоянии поддержать необходимый параметр экономического роста в течение относительно длительного периода времени.
Поэтому концепция кейнсианцев, направленная на осуществление активной макроэкономической политики, представляется более жизненной.
Следует указать хотя бы на два основных, но постоянно действующих источника нестабильности — недостаточная гибкость рынка труда и недостаточная степень эластичности цен в сторону снижения. Вспомним знаменитый «эффект храповика».
В реальной экономической практике очевидны недостатки и в осуществлении кейнсианской политики. Поэтому отметим, что абсолютно эффективной экономической политики не существует.
Она всегда есть синтез различных средств, связывающих стихийные и сознательно осуществляемые экономические формы.
Любые меры экономической политики, в том числе в денежно-кредитной области наталкиваются на некоторые объективные препятствия.
Совет!К ним следует отнести фактор времени (временные лаги), несовершенство (асимметрия) экономической информации, изменчивость экономических ожиданий.
Здесь фактор времени следует рассматривать как объективное расхождение между моментом какого-либо экономического действия и моментом принятия соответствующих мер экономической политики.
Например, если увеличилась инфляция, то для того, чтобы нейтрализовать некоторый рост цен Центробанк увеличивает ставку рефинансирования. Такое решение Центробанком принимается не сразу.
Он реагирует на изменение экономической ситуации по прошествии некоторого времени. Это есть внутренний лаг.
А внешний лаг — это время между моментом принятия меры экономической политики и моментом появления результатов от этой меры.
Действие лага времени особенно ярко проявляется в планировании крупных инвестиционных проектов, рассчитанных на долгий срок реализации.
Ведь такие проекты сами по себе есть форма изменения совокупного спроса. Изменяя величину процентной ставки или структуру денежной массы, мы изменяем экономические условия реализации проекта.
В связи с этим мы вынуждены корректировать рентабельность проекта и другие его характеристики.
Огромное воздействие на поведение экономических агентов имеет полнота и точность экономической информации. Если экономическая информация искажена и неполна, то это крайне затрудняет проведение мер стабилизационной политики.
Внимание!Это можно сравнить с действиями врача, который лечит человека. Если приборы (например, тонометр) неверно показывает артериальное давление, то в силу этого врач не сможет принять верных решений по лечению больного и вместо пользы принесет вред здоровью пациента.
На оценку макроэкономической ситуации влияют ожидания в экономике. Ожидания складываются как оценка данной ситуации потребителем, производителем и инвестором. Оценка адекватности ожиданий — дело непростое.
Ожидания формируются из той объективной ситуации, которая складывается на рынке. Но туда примешиваются последствия мер государственной политики.
Инструменты кредитно — денежной политики
К инструментам денежно-кредитной политики относятся, в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также внедрение кредитных ограничений.
Рефинансирование коммерческих банков
К инструментам денежно-кредитной политики относятся, в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также внедрение кредитных ограничений.
Термин «рефинансирование» означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило векселя).
Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы.
Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.
Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону.
Важно!Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.
В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам.
Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка.
Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.
Мы видим, что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений.
Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.
Также изменение официальной ставки центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.
Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки.
Внимание!Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность.
Помимо установления официальных ставок рефинансирования и редисконтирования центральный банк устанавливает процентную ставку по ломбардным кредитам, т.е. кредитам, выдаваемым под какой-либо залог, в качестве которого выступают обычно ценные бумаги.
Следует учесть, что в залог могут быть приняты только те ценные бумаги, качество которых не вызывает сомнения.
В практике зарубежных банков в качестве таких ценных бумаг используются обращающиеся государственные ценные бумаги, первоклассные торговые векселя и банковские акцепты (их стоимость должна быть выражена в национальной валюте, а срок погашения — не более трех месяцев), а также некоторые другие виды долговых обязательств, определяемые центральными банками.
Центральный банк проводит политику учетной ставки (которую еще называют иногда дисконтной политикой), выступая в роли «заимодателя в последней инстанции».
Он представляет ссуды наиболее устойчивым в финансовом отношении банкам, испытывающим временные трудности. Федеральная резервная система (ФРС) иногда осуществляет долгосрочное кредитование на особых условиях.
Это могут быть ссуды мелким банкам для удовлетворения их сезонных потребностей в денежных средствах.
Иногда также ссуды предоставляются банкам, оказавшимся в сложном финансовом положении и нуждающимся в помощи для приведения в порядок своего баланса.
Когда банк берет ссуду, он переводит ФРС выписанное на себя долговое обязательство, обычно обеспеченное государственными ценными бумагами.
Важно!При возвращении ссуды ФРС взыскивает процентные платежи, размер которых определяется процентной ставкой.
Давая ссуду, ФРС увеличивает резервы коммерческого банка, причем для ее поддержания не нужны обязательные резервы, т.е. вся ссуда увеличивает избыточные резервы банка, его способность к кредитованию.
Если ФРС уменьшает учетную ставку, то это поощряет банки к приобретению дополнительных резервов путем заимствования у ФРС. В этом случае можно ожидать увеличения денежной массы.
Напротив, повышение учетной ставки соответствует стремлению руководящих кредитно-денежных учреждений ограничить предложение денег.
Изменив учетную ставку, можно лишь ожидать соответствующих действий банков. Нельзя заставить банки взять кредит на сумму, необходимую государству. В своей дисконтной политике центральный банк может играть лишь пассивную роль.
Только в операциях на открытом рынке центральный банк может играть активную роль. Но никогда не стоит недооценивать роль учетной ставки: изменяя ее, центральный банк имеет большую силу для того, чтобы оказать ограничивающее влияние на банки.
И все же по эффективности применения политика учетной ставки стоит после операций рефинансирования.
Политика обязательных резервов
В настоящее время минимальные резервы — это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком.
Совет!Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций.
Использование нормативов может иметь как тотальный (установление ко всей сумме обязательств или ссуд), так и селективный (к их определенной части) характер воздействия.
Минимальные резервы выполняют две основные функции. Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов.
Периодическим изменением нормы обязательных резервов центральный банк поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации.
Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране.
Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии.
Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в центральном банке превышают установленный норматив.
Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, центральный банк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств в центральном банке.
Внимание!Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций. Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством.
Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положении по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.
В последние полтора-два десятилетия произошло уменьшение роли указанного метода кредитно-денежного регулирования.
Об этом говорит тот факт, что повсеместно (в западных странах) происходит снижение нормы обязательных резервов и даже ее отмена по некоторым видам депозитов.
Понижение нормы денежных резервов приведет к увеличению денежного мультипликатора, а следовательно, увеличит объем той денежной массы, которую может поддерживать некоторое количество резервов.
Если центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов банков и к мультипликационному уменьшению денежного предложения.
Этот процесс происходит очень быстро. Ибо, как только подписывается решение об увеличении резервных норм, каждый банк сразу же обнаруживает недостаточность своих резервов.
Он срочно продаст часть своих ценных бумаг и потребует возвращения ссуд. Этот инструмент монетарной политики является наиболее мощным, поскольку он затрагивает основы всей банковской системы.
Важно!Он является настолько мощным, что в действительности его применяют раз в несколько лет, а не каждый день, как в случае с операциями на открытом рынке.
Постепенно два вышеописанных метода денежно-кредитного регулирования (рефинансирование и обязательное резервирование) утратили свое первостепенное по важности значение, и главным инструментом денежно-кредитной политики стали интервенции центрального банка, получившие название операций на открытом рынке.
Этот метод заключается в том, что центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот.
Центральные банки периодически вносят изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их частоту.
Рекомендуем! Прямая котировка — это цена одного товара, выраженная в единицах другого. Виды котировок
Источник https://brobank.ru/obyazatelnye-rezervy-bankov/
Источник https://nalog-nalog.ru/spravochnaya_informaciya/verno_primenyaem_normativ_obyazatelnyh_rezervov/
Источник https://prpr.su/foreks/norma-obyazatelnykh-rezervov-yeto-ins/