Агротех-стартапы в России: что создавать, кому они интересны и как привлечь инвесторов

Содержание

Венчурные инвестиции: что это и как заработать

Венчурными инвестициями называются рискованные вложения средств в новые, развивающиеся бизнесы, имеющие высокие риски и неизвестный потенциал. Венчурный инвестор обычно вкладывает деньги в совершенно новые проекты, которые претендуют стать сверхприбыльными, зачастую веря только словам и обещаниям. В свое время таким стартапом были Google, Facebook, Amazon.

Согласно данным статистики, венчурный стартап приносит прибыль только в 25% случаев, в остальных 75% инвестиция не оправдывает себя.

Венчурные проекты отвечают следующим критериям:

  • инновационные, предлагающие то, чего нет на рынке. Это может быть новейшая технология, метод и т. д. ;
  • технологичные, позволяющие сделать шаг вперед в развитии технологий, производств, науки, промышленности;
  • масштабируемые, способные быстро захватить рынки не только в масштабах одного региона, но и всей страны, мира.

Венчурный проект объединяет создателей технологий и инвесторов. Благодаря ему стартапы находят финансирование и могут от простой идеи пройти путь к мировому успеху. Как в свое время сделала крупнейшая социальная сеть — Facebook.

Какие инвестиции называют венчурными

Рискованные вложения в стартап, новый, никому не известный бизнес, претендующий на резкий взлёт, называют венчурными инвестициями. В большинстве случаев на таких стартапах инвесторы теряют деньги, но могут и получить огромную прибыль. Именно надежда на сверхприбыль и славу спонсора гениального проекта заставляют инвесторов идти на риск.

Приведем два примера, показывающих отличия инвестора от венчурного инвестора:

  1. Решили вложить деньги в салон красоты, который открывается в вашем доме? Там работают отличные мастера, но нужен ремонт и современное оборудование. Вы рассчитываете на хорошую, стабильную отдачу от вложений. От одного вида стильного салона у клиентов должно появиться желание его посетить. Вы — инвестор.
  2. Познакомились с командой талантливых ребят, которые разрабатывают новую социальную сеть. Проект обещает быть прорывным. Такого в России, да и во всем мире, еще не было. Перспективы огромные, но и велик риск, что слова о перспективах и успехе, так и останутся словами, а инвестиции через венчурный проект уйдут в небытие. Решили вложить деньги? Вы — венчурный инвестор.

Как работает венчурное инвестирование

Инвестиции в венчурные проекты работают следующим образом:

  1. Инвестор находит несколько венчурных проектов, вкладывает деньги.
  2. Компании пытаются развиваться, кто-то разоряется сразу, другому проекту везет больше, он работает, но с незначительным успехом.
  3. Один проект резко идет вверх, принося просто нереально большую прибыль, увеличивая начальное вложение в несколько раз.

Это идеальная схема венчурной инвестиции. Но всё может быть и не так. Управлять рисками в таких проектах невозможно. Стартапам везет редко. Уменьшить потери можно, если вкладывать деньги в компании, которые уже растут. Но здесь потребуются большие вложения, и сверхдоходов практически никогда не бывает.

В общем виде правичурных инвестиций выглядят так: чем раньше заходите в проект, тем больше рисков, тем выше прибыль.

Зачем вкладываться в венчуры

Самое привлекательное в венчурных инвестициях — высокая доходность. Рискнув, можно получить сверхприбыль и войти в список Forbes.

Первые инвестиции в начинающую компанию Apple составили 150 тысяч долларов. Сегодня собственный капитал Apple Inc. составляет более 65 миллиардов долларов.

В 2004 году первую инвестицию в Фейсбук внес Питер Тиль, она составила 500 тысяч долларов. Инвестор получил 10,2% компании и место в совете директоров. Сначала он встретился со студентом Марком Цукербергом и Паркером, выслушал их, согласился участвовать в проекте. Через 8 лет продал свои акции на сумму более миллиарда долларов. Рост от 500 тысяч долларов до миллиарда — впечатляющий.

Примеры удачных инвестиций вдохновляют, стимулируют участвовать в венчурных проектах, несмотря на риски стартапов.

Преимущества и недостатки

Вложения в развивающийся бизнес, помощь стартапу неоднозначна, перспективы непонятны. Но как заманчиво получить быструю прибыль, ведь это проще, чем копить годами. Давайте посмотрим, что привлекает инвесторов и какие проблемы их ждут.

Доходность венчурных инвестиций

К основным преимуществам инвестиций в венчурные проекты относятся:

  • Высокая доходность. Прибыль от стартапа в среднем составляет 25% годовых, но может и в несколько десятков, а то и сотен раз превысить вложения.
  • Быстрая прибыль. Средний срок нахождения инвестора в проекте не более пяти лет.

Риски венчурных вложений

К основным недостаткам венчурного инвестирования относится:

  • Высокий риск. Венчурная инвестиция не возвращается примерно в 75% случаев. Пятая часть проектов закрывается уже в первый год, еще треть работает не более двух лет.
  • Невозможность прогнозов. Изучение отчетности, проектов не позволяет точно спрогнозировать, будет ли успех в ближайшие годы. От самого простого проекта иногда больше прибыли, чем от сложной системы. Некоторые стартуют и быстро добиваются успеха, другому проекту нужно время, чтобы раскрутиться.
  • Сложность выбора. Зачастую под венчурным проектом скрываются мошенники, финансовые пирамиды, лишающие всех вложений. Найти хороший проект сложно, новички не умеют себя рекламировать. Поэтому инвестору приходится самостоятельно искать, выбирать, на каком стартапе остановиться. Совмещать поиски с основной работой тяжело, рекомендуется обращаться в фонды.

Проще всего инвестировать на этапе IPO, когда компания продает акции. Можно воспользоваться венчурным фондом. Они собирают деньги инвесторов и распределяют их между перспективными проектами.

Виды венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции классифицируют по стадии и моменту развития бизнеса. Специалисты выделяют четыре основные группы. Рассмотрим подробнее каждый вид.

Вложения в стартап

Деньги вкладываются на этапе пилотной версии. Компания обычно уже зарегистрирована на рынке, тестирует свою деятельность, но для дальнейшей работы ей необходимо дополнительное финансирование. По оценке аналитиков половина стартапов просуществует не более пяти лет. Поэтому такие вложения обладают самым высоким риском, но и способны принести максимальную выгоду.

На развитие

Вложение осуществляется в уже существующую компанию, продукция которой принята рынком, есть рост спроса. Деньги инвесторов идут на расширение или развитие производства, внедрение идей, выпуск новых видов продукции, закупку оборудования, другие цели. Поскольку банки неохотно выделяют кредиты венчурному проекту, особенно тому, кто недавно начал работать и пока не показал существенных результатов, бизнес ищет инвесторов — тех, кто поверит в успех дальнейшего развития, сделает венчурную инвестицию, пойдет на риск и выделит деньги.

Инвестирование операции

На венчурном рынке можно инвестировать операции. Когда деньги вкладываются для выполнения определенного действия, реализации одной, конкретной цели. Целевая поддержка может предназначаться, например, для замены вышедшего из строя дорогостоящего оборудования. В обмен компании предоставляют место в совете директоров, крупный пакет акций или другие преференции.

Возрождение предприятия

При наступлении угрозы банкротства компания может быть спасена инвестициями. Это происходит, если инвестор видит хорошие перспективы данного бизнеса и предполагает, что он вернет вложенные средства, если изменит руководство или принципы ведения дел. Обычно спасение предприятия от кризиса происходит в обмен на контрольный пакет акций, руководящую должность.

Стадии

Стартапы проходят несколько стадий развития — начальную, среднюю и позднюю. Чем ниже стадия, тем меньше вложений потребуется и тем выше риск для инвестора. Инвестициями могут быть не только деньги. Вложением в проект является юридическая поддержка, проведение рекламных кампаний, предоставление специалистов необходимого уровня и другая помощь.

Как заработать

Оптимальная доходность обеспечивается, если в инвестиционном портфеле не менее десяти различных проектов. Выбирая, куда инвестировать, рекомендуется обращать внимание на возможность масштабирования нового бизнеса, позитивную юнит-экономику, хорошо налаженную систему принятия решений, отстроенные процессы их воплощения. Даже неочевидно прибыльные, но хорошо выстроенные при отличной организации процесса идеи могут вывести компанию на высокую прибыль.

Ограничений по отраслям не бывает. Каждая идея имеет право на успех. Можно выбирать хорошо знакомые отрасли или те, в которых никогда не участвовали. Качественные проекты есть на акселераторах, в венчурных фондах, у друзей и знакомых.

Венчурные инвесторы, вкладывая средства в проекты, рассчитывают на многократный рост, быстрый успех, возможность выйти с максимальной прибылью. Венчурный рынок имеет высокую маржинальность и большие риски. Это его главная особенность.

Кто может стать венчурным инвестором

Инвестициями могут заниматься как успешные бизнесмены, которые достигли всего в своей отрасли, но хотят большего, так и начинающие инвесторы со свободным капиталом. Начинающие венчурные инвесторы могут пойти по пути самостоятельных вложений, искать и выбирать проекты, анализировать предложения, идеи или воспользоваться помощью опытных участников рынка — клубов, сообществ, фондов, аналитиков, которые объяснят специфику, плюсы и минусы.

Важно помнить, что соинвесторы, фонды, даже имеющие большой опыт, не могут гарантировать успех венчурного проекта. Однако у них есть проторенный путь, известны основные проблемы, моменты, которые важно учитывать. Поэтому они смогут помочь подобрать портфель стартапов с наибольшим потенциалом.

Как найти проекты для вложений

Проще всего помогать своим друзьям, знакомым, увлеченным перспективным проектом. Главное — не забывать о рисках и не обвинять никого в случае потери вложений.

Для самостоятельного поиска проектов рекомендуется изучать информацию, публикуемую в специализированных сообществах, посещать технопарки, бизнес-инкубаторы. Они открыты практически во всех регионах. Есть клубы инвесторов, их тоже следует мониторить. Если инвестор создал себе положительную репутацию в венчурной сфере, к нему может обратиться за помощью любая молодая компания.

Небольшие суммы можно инвестировать в онлайн-режиме через специальные платформы, созданные для венчурных инвесторов. Сделки проходят дистанционно, комиссии обычно нет. Каждый проект публикует сведения о своем стартапе, отчетность о деятельности. Это простые варианты, когда можно попробовать себя в венчурных инвестициях.

Наиболее надежные инвестиции вносятся через венчурные фонды. Там нужно платить комиссию, но и риски самые низкие.

Рекомендуем начальные инвестиции вкладывать в хорошо знакомые сферы. Это позволит избежать ошибок на старте, поможет задать правильные вопросы создателю бизнеса, обсудить проект, понимая его суть.

Как инвестировать через венчурный фонд

Зайти на венчурный рынок можно несколькими способами:

  • венчурный фонд;
  • сообщество бизнес-ангелов;
  • клуб;
  • краудфандинговая площадка.

Инвестиции через венчурные фонды занимают более 70% общего рынка финансирования стартапов. Это классический, наиболее надежный вариант. Фонд собирает средства инвесторов, вкладывает их в несколько проектов на определенный срок, после выплачивает прибыль в соответствии с долей вложений.

Процесс инвестирования выглядит так:

  1. Находите венчурный фонд.
  2. Проводите переговоры с менеджером.
  3. Выбираете стратегию.
  4. Заполняете анкету, заключаете договор.
  5. Открываете счет, вносите деньги.

Договор с фондом обычно подписывается в офисе компании или удаленно. Документы привозит курьер или отправляют почтой. Детали всегда можно согласовать с менеджером.

Для работы с венчурным фондом не нужно особых знаний, это не требует много времени; риски, если сравнивать с другими вариантами, минимальны. Капитал передается в управление, инвестор не контролирует, куда осуществляются вложения. Фонд берет с клиентов комиссию, её размер зависит от суммы вложений, выбранной стратегии, других факторов.

Венчурные инвестиции в России, развитие рынка

Россия — участник венчурного рынка. В 2019 году доля российских инвестиций составила более 800 миллионов долларов, порядка 10% стартапов смогли привлечь финансирование. В 2020 году венчурное вложение немного снизилось. Наиболее привлекательные отрасли — искусственный интеллект, финансово-технический сектор, IT-технологии, образование.

Какими будут перспективы рынка, предсказать невозможно. Санкции сокращают вливание зарубежного капитала. Российские фонды и частные инвесторы интересуются больше зарубежными проектами. Крупных венчурных фондов, ориентированных только на рынок России, нет, как и единого российского венчурного рынка.

Общие итоги

Венчурные инвестиции — самые высокодоходные и рискованные на финансовом рынке. Результат вложений непредсказуем. В случае успеха можно получить сверхприбыль, но удается это единицам. Рекомендуется рисковать только свободными средствами, от потери которых не наступит финансовая катастрофа в жизни инвестора.

Популярные вопросы

После того как финансовый план стартапа готов, модель бизнеса продумана, начинается поиск инвесторов. Тех, кто готов вложить деньги, свой опыт, поделиться контактами, методами управления, кто играет активную роль в развитии нового дела, называют бизнес-ангелами. Это могут быть компании, частные лица.

Венчурные инвестиции являются вложением денежных средств в обмен на акции компании, в которую осуществляется инвестирование. Учитывая основную цель стартапа — достижение общей цели инвестора и автора, количество акций определяется индивидуально и закрепляется в договоре.

Рынком неформального венчурного капитала являются индивидуальные венчурные инвесторы, обычно финансирующие самые ранние стадии развития бизнеса, зачастую инновационного. Неформальный сектор — важный источник венчурного капитала для малых и средних форм бизнеса.

Агротех-стартапы в России: что создавать, кому они интересны и как привлечь инвесторов

Российский сегмент agrotech продолжает привлекать внимание инвесторов. По словам руководителя департамента развития и управления государственных и информационных ресурсов Минсельхоза Игоря Козубенко, рынок ИКТ в сельском хозяйстве на сегодняшний день составляет около 360 млрд рублей. А к 2026 году этот показатель должен вырасти как минимум в пять раз, в том числе за счет поддержки агротех-стартапов.

Другой участник рынка – Павел Данилов, управляющий партнер фонда «Агротех», «Сколково – венчурные инвестиции» – объясняет большие перспективы сегмента агротехнологий в России как глобальными факторами, так и особенностями российской индустрии. Господин Данилов отмечает, что крупнейшие мировые игроки отрасли понимают, что потенциал экстенсивного развития в агросекторе исчерпан. Это в частности подтверждается данными статистики Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН. Согласно отчетам организации, количество пахотных земель на душу населения снизится в мире с 0,6 га на человека в 2000 году до 0,2 га к 2050 году, а спрос на еду вырастет на 70%. При сегодняшнем приросте урожайности на 1,5% в год такие изменения могут обернуться глобальным недостатком пищи. В результате сельхозкомпании будут просто вынуждены внедрять в бизнес новые технологии, повышающие его интенсивность и эффективность.

При этом внутренними факторами, стимулирующими рост российской агротех-индустрии, по мнению экспертов, являются условия, созданные внутри самой российской отрасли. Россия, в которой аграрный сектор занимает одну из лидирующих позиций по доле в ВВП и которая сохраняет звание одного из главных экспортеров сельхозпродукции в мире, тем не менее значительно отстает по показателям урожайности от ряда развитых стран. А это значит, что увеличение эффективности российского аграрного бизнеса содержит в себе огромный потенциал роста.

Куда идти агротех-стартапам в России

В технологии сельского хозяйства сегодня вкладывают российские венчурные фонды и акселераторы. Поддержку агротех-стартапам в России оказывают:

Maxfield Capital. С 2015 года одним из направлений венчурного фонда является агротех. Maxfield Capital работает с проектами ранних стадий. Кроме технологий в сельском хозяйстве, фонд инвестирует в обработку больших массивов данных, новые медиа, e-health, fintech и мобильные платформы.

Skolkovo Ventures. В конце 2017 года издание «Ведомости» сообщило, что инвестированием в агротехнологии в России начнет заниматься также дочерняя компания фонда «Сколково» – Skolkovo Ventures. Она будет инвестировать в российские агротехнологические стартапы на локальных и международных рынках, а также в иностранные компании, развивающие бизнес в России. Целевой размер фонда – 3 млрд рублей. Напомним, Skolkovo Ventures была создана специально для управления венчурными фондами, основанными летом 2017 года «Сколково» и Российской венчурной компанией (РВК). Изначально подразделение «Сколково» управляло фондами для инвестиций в ИТ, индустриальные технологии и биомедицину, однако затем выбранное компанией направление биомедицины было заменено на агротехнологии.

Венчурный фонд Sistema_VC. В конце мая фонд Sistema Venture Capital (Sistema_VC), созданный ПАО АФК «Система», сообщил о том, что компания вместе с партнерами вложила €2,5 млн в голландский стартап Connecterra, который занимается разработкой и внедрением AI-трекеров для мониторинга состояния коров на фермах молочной промышленности. В целом российский фонд интересуют проекты, связанные с применением искусственного интеллекта, когнитивных технологий, технологий виртуальной и дополненной реальности, интернета вещей и сетей нового поколения. В портфолио фонда входят, в частности, компании YouDo, Ozon, Segmento и VisionLabs.

ТилТех Капитал. Технологии сельского хозяйства также входят в фокус инвестиций венчурного фонда «ТилТех Капитал». Летом этого года фонд учредил номинацию «Цифровые платформы» на конкурсе GoTech. Принять участие в номинации могут компании, которые разрабатывают платформенные решения для цифровизации медицины, образования, сельского хозяйства, производства и малого бизнеса на потребительских рынках. Победители конкурса смогут привлечь от «ТилТех Капитал» инвестиции в размере до 6 млн рублей на посевной стадии и до 300 млн рублей на стадии масштабирования.

Oden Holdings Limited. О появлении нового фонда для b2b-проектов в апреле этого года сообщили в издании «Коммерсантъ». Фонд Oden Holdings Limited, основанный российскими бизнесменами Михаилом Кокоричем и Вадимом Маховым, будет инвестировать в космические проекты, интернет вещей, цифровое сельское хозяйство, «умное» страхование и другие области. По данным издания, компания уже владеет долей в онлайн-сервисе для управления сельхозпредприятием ExactFarming.

Индустриальный акселератор Кировского завода, фонда «Сколково» и венчурного фонда и стартап-акселератора iDealMachine. В марте 2018 года партнеры по инвестициям Кировский завод, фонд «Сколково» и венчурный фонд и акселератор iDealMachine объявили о запуске новой акселерационной программы для российских индустриальных стартапов. Компании отобрали проекты в области цифрового сельского хозяйства, сельскохозяйственного машиностроения, промышленного интернета вещей, а также в области больших данных, цифровой энергетики, корпоративной безопасности, робототехники, транспорта. Акселерационная сессия началась в июне и продлится четыре месяца. Предполагаемый объем инвестиций в проекты, успешно закончившие акселерацию, со стороны Кировского завода составит около 100 млн рублей. Кроме того, участники акселератора смогут претендовать на гранты, которые частично покроют затраты на прохождение программы.

Трек Agrо&MedTech акселератора GenerationS. Трек GenerationS объединяет проекты в области сельского хозяйства, пищевой промышленности, биотехнологий и медицины. Направление агротеха работает в акселераторе с 2014 года. Партнер трека – группа компаний «НМЖК» – ищет новые проекты, которые помогут российским компаниям повысить эффективность агросектора и продовольственной безопасности.

Фонд Развития Интернет-Инициатив. Фонд Развития Интернет-Инициатив (ФРИИ) в апреле этого года провел конференцию и питч-сессию, посвященные технологиям в аграрном секторе. Участниками события стали крупнейшие российские агрохолдинги – «РусАгро», «АгроТерра», Bayer и Cargill, «Дамате» – а в питчинге поучаствовали 10 стартапов из 60 проектов, подавших заявки. Между тем 7 июня ФРИИ запустил свой 15-й акселератор. В компании отмечают, что в последнем наборе заметно увеличилось число проектов из сфер agrotech и digital health. По результатам новой сессии фонд суммарно инвестирует 47,5 млн рублей в 19 компаний – в каждый стартап по 2,5 млн рублей. В обмен на инвестиции ФРИИ получит долю в бизнесе финансируемых компаний в размере 7%. Стоимость программы акселерации ФРИИ для стартапов составляет 1,1 млн рублей.

Акселерационная программа Grants4Apps. В марте этого года в Москве также начал работу акселератор Grants4Apps Moscow, поддерживающий стартапы в области digital health и digital farming. Организаторами программы выступили международный концерн Bayer и Фонд Развития Интернет-Инициатив. Акселерационная сессия продлилась три месяца. Bayer предоставила участникам программы консультационную поддержку и рабочее пространство в Москве, а ФРИИ организовал образовательную программу с целью инвестирования в проекты на ранних этапах. Создатели программы говорят, что приоритетными решениями в области сельского хозяйства для них являются не просто разработки, основанные на аналитике данных поля, почвы, погоды и данных, собранных с машин и оборудования, а технологии, позволяющие трансформировать большие данные в конкретные решения для агрономов.

Венчурный фонд Самарской области. Новые агротех-стартапы в России ищет также Венчурный фонд Самарской области. Фонд был основан в 2018 году Фондом содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области. Управляющим партнером организации является венчурный фонд и стартап-акселератор YellowRockets. В компании сообщают, что инвестируют до 2 млн рублей в стартапы с потенциалом развития. Команды, показавшие кратный рост за 3-6 месяцев с момента первого транша, смогут привлечь следующий раунд инвестиций размером до 20 млн рублей.

Agro Pitch Day. Создателей российских AgroTech проектов поддерживают также организаторы отраслевых мероприятий. Так, ФРИИ проводит в Москве конференцию и питч-сессию Agro Pitch Day для ИТ-стартапов в сфере сельского хозяйства. Перед участниками конференции выступают опытные менеджеры и специалисты в области агротеха, а новые проекты могут заявить о себе во время питч-сессии, которая проводится для стартапов, разрабатывающих технологичные решения в агросекторе.

Конференция Smart Food & Geek Garden. Технологиям выращивания и инновациям в индустрии питания посвящена конференция Smart Food & Geek Garden. Среди тем мероприятия заявлены альтернативное выращивание, умная теплица, ИТ-решения для агросферы, беспочвенное выращивание. Организатором конференции выступает выставочная компания Smile-Expo.

Стартап-вечеринки Geek-party. Новые технологии сельского хозяйства интересуют также организаторов серии вечеринок Geek-party. В мае этого года сообщество Science Guide провело в Москве вечеринку Geek-party AGROTECH, которая была посвящена применению ИИ в сфере агротеха.

Особенности российского рынка

Одной из главных особенностей российской агротех-индустрии, по словам руководителя по цифровому земледелию и инновациям компании Bayer в СНГ Дениса Серегина, остается высокий уровень консолидации рынка. Эксперт отмечает, что основными потребителями в российском сегменте agrotech сегодня являются крупные агрохолдинги, каждый из которых имеет сложное и уникальное корпоративное устройство. Стартапы, выходящие на этот рынок, не всегда могут правильно определить, кому и как правильно продавать свою идею или продукт в таких структурах.

Надежда Долматова, менеджер направления «Биотехнологии в сельском хозяйстве и промышленности» кластера биомедицинских технологий фонда «Сколково», к числу потенциальных угроз для российских агротех-стартапов добавляет также высокую конкуренцию российских компаний с западными технологиями. Причем эта проблема проявляется на самых разных уровнях: от принципиального недоверия аграриев к российским решениям до подходов самих разработчиков к проработке продуктов.

Кроме того, перед российскими агротех-стартапами часто стоит задача удовлетворения высоких требований и ожиданий потенциальных заказчиков. Денис Серегин отмечает, что многие российские аграрные компании на сегодняшний день внедряют инновации в бизнес в режиме экономии затрат. Так, если среднестатистический фермер в Европе и Северной Америке использует цифровизацию сельского хозяйства как следующий этап развития, то в России на новые агротехнологии, как правило, возлагаются задачи обеспечения резкого качественного скачка в производстве. При этом перед стартапами встает непростая задача доказать, что их технологии действительно способны обеспечить компаниям такой рывок.

Какие агротехнологии больше всего интересуют российских инвесторов

По словам Надежды Долматовой, российских инвесторов в первую очередь привлекают понятные и удобные решения, которые можно легко протестировать и внедрить в производство в достаточно короткие сроки. Специалист «Сколково» отмечает, что перспективными сегодня можно назвать агротехнологии, позволяющие автоматизировать сельское хозяйство и принимать оптимальные решения для развития бизнеса.

Денис Серегин уверен, что самый большой потенциал сегодня имеют технологии, которые не только помогут понять проблему и принять решение, но и предложат для фермеров уже готовые варианты решений. Перечисляя примеры разработок в растениеводстве, эксперт говорит, что потенциальных инвесторов больше всего сегодня интересуют технологии, определяющие состояние урожая, а также предсказывающие урожайность на конкретном поле и негативные факторы, которые могут на нее повлиять, такие как нехватка питательных веществ, риск развития заболеваний, распространение вредителей, неблагоприятные погодные условия и другое.

Руководитель направления инновационного развития российского машиностроительного холдинга «Кировский завод» Олег Бочкарев к числу наиболее перспективных направлений рынка относит внедрение в сельское хозяйство автономной техники, тракторов и комбайнов, которые смогут работать в поле без участия водителя, а также использование big data на всех уровнях сельскохозяйственного процесса. Олег говорит, что геоинформационные данные, собранные с помощью спутников и различных датчиков, позволяют сегодня фермерам принимать верные решения при подготовке почвы, во время внесения удобрений, а также во время посевной и послепосевной кампаний, включая анализ почвы, таргетированную подкормку и дезинсекции.

При этом, по словам эксперта, особенно важной сегодня является задача сбора и анализа геоданных с разделением по регионам России, чтобы затем применять эту информацию в национальных масштабах. Большие данные также могут существенно помочь фермерам в сфере логистики, при анализе режимов хранения и транспортировки сельхозпродукции. И наконец, агротех сегодня открывает большие возможности для создания решений, которые помогут интегрировать существующую сельскохозяйственную технику с комплексами автоматизации, оценивающими различные сельскохозяйственные параметры.

Как правильно запустить проект

Эксперты считают, что многие российские агротех-стартапы допускают одни и те же ошибки на рынке. По словам эксперта «Сколково» Надежды Долматовой, крупных инвесторов может отпугнуть часто встречающаяся излишняя самоуверенность предпринимателей. Основатели стартапов, говорит эксперт, часто пренебрегают изучением потребностей рынка и ориентируются только на собственное видение проблемы. Только немногие проекты начинают запуск с тестирования «гипотез проблемы», проводят customer development и правильно формируют ценности для клиента. Однако в эпоху Facebook и повсеместного нетворкинга реализовать такие мероприятия не так сложно, уверена специалист.

Другая распространенная ошибка, которая может отпугнуть инвесторов, – стратегическая расфокусировка руководителей проекта.

«Предприниматели, запускающие стартап, хотят сразу и доработать свой продукт, и выйти на пять зарубежных рынков, и войти в крупные российский агрохолдинги – и все это одновременно и силами нескольких человек. Никто из инвесторов, конечно, не поверит в такую стратегию, в результате инвестор предпочтет остаться в стороне, наблюдая за тем, как компания набивает себе шишки».

Инвестиции в сельское хозяйство

Сельское хозяйство считается стабильным направлением для среднесрочного и долгосрочного инвестирования, ведь ему практически гарантированы не только постоянный спрос на производимую продукцию, но и его дальнейший рост. Инвестируя в сельское хозяйство, вы направляете в ту отрасль, продукция которая всегда была востребована и будет востребована в ближайшем будущем.

Почему сельское хозяйство — выгодное направление для инвестиций?

  • Продолжающийся рост числа потребителей. В 2022 году человечество перешагнуло отметку в 8 млрд. жителей. По прогнозам ООН, к 2037 году количество человек на планете возрастет до 9 млрд, а к 2058 году достигнет 10 млрд. человек. Это означает, что населению Земли будет требоваться все больше продовольствия, а сельскохозяйственной отрасли предстоит постоянно наращивать производство своей продукции.
  • Потребность в технологиях из-за сокращения свободных земель. Количество плодородных земель в мире физически ограничено. По данным последних исследований, проведенных под руководством Геологической службы США (USGS) в рамках проекта GFSAD30, в мире насчитывается 1,87 млрд га плодородных сельскохозяйственных земель. Нехватку земель отрасль будет компенсировать новыми технологическими решениями, например, технологией вертикального земледелия и прочими, искать новые способы повышения плодородности почв и роста повышения урожайности. Все это будет способствовать вливаниям инвестиций в сельское хозяйство.
  • Субсидии и поддержка государства. Сельское хозяйства активно поддерживается властями многих государств, в том числе в рамках политики по продовольственной безопасности, так как это направление является жизненно важным для населения.

Иными словами, сельское хозяйство опирается на удовлетворение базовых потребностей человека в продуктах питания, поэтому его трудно чем-то заменить. Тем не менее, этот факт автоматически не означает, что вложение в любое направление сельского хозяйства будет выгодным и гарантированно принесет большую прибыль.

Направления инвестирования в агросектор

Зачастую под сельским хозяйством однобоко понимается только выращивание сельскохозяйственных растений и разведение скота. Однако сельское хозяйство охватывает довольно широкую область деятельности, включая и животноводство, и садоводство, и лесоводство, и семеноводство, и аквакультуру, и многое другое. Целью сельского хозяйства является снабжение продукцией и населения, и покрытие потребностей производителей, то есть обеспечение их сырьем.

В связи с этим, инвестирование в сельское хозяйство имеет массу направлений, прямо и косвенно охватывающих эти отрасли.

Инвестором в агробизнес может выступать как человек, купивший землю за городом и открывший на ней свою овцеферму, так и человек, вложившийся в наукоемкий стартап, разрабатывающий новейшие способы роста урожайности овощей и фруктов методами генной инженерии. Это может быть предприниматель, закупивший сельхозтехнику, комбайны и трактора для сдачи в аренду и покупатель акций компаний, которые производят удобрения или средства для борьбы с насекомыми-вредителями.

Все эти примеры иллюстрируют инвестиции в сельское хозяйство.

Варианты инвестирования в сельское хозяйство

Существует огромное число прямых и непрямых способов инвестирования в сельскохозяйственную отрасль.

В случае прямых инвестиций вы вкладываетесь в материальное производство и сбыт, а также можете участвовать в управлении компанией. Прямые инвестиции имеют более высокий порог для входа, капиталы требуются объемные.

К прямым инвестициям в сельское хозяйство можно отнести:

  • Приобретение земли и организация фермерского хозяйства. Вариант самостоятельного запуска агробизнеса. Наиболее затратный вариант инвестирования, в котором на инвестора ложатся все риски по реализации проекта.
  • Приобретение недвижимости для сдачи в аренду. Более пассивный и надежный вариант инвестирования, но в то же время требующий высокого уровня вложений. Для сдачи в аренду вы можете приобретать производственные или складские помещения.
  • Предоставление кредитов сельскохозяйственному бизнесу.
  • Приобретение сельхозтехники для сдачи в аренду.
  • Покупка акций сельскохозяйственных компаний. Многие сельскохозяйственные компании продают акции на фондовых биржах, которые можно покупать и продавать в свободном доступе. Инвестор может составить портфель из таких акций, который будет расти при увеличении котировок акций. При таком методе вы находите брокера, который вам подходит, регистрируете и пополняете брокерский счет и приступаете к отбору ценных бумаг. Разобраться в многообразии предложений может быть сложно, поэтому нужно анализировать мультипликаторы компаний. С их помощью можно оценить такие показатели как темпы роста дохода на акцию, уровень долговой нагрузки и прочее.

Не стоит составлять портфель из акций компаний, работающих в одном и том же направлении, такая стратегия влечет за собой большие убытки в случае влияния общих на отрасль негативных факторов. Портфель необходимо диверсифицировать, включив в него разные компании, например, занимающиеся животноводческой продукцией, лесозаготовками, производством удобрений и так далее.

В целом всегда стоить помнить, что хотя акции считаются высокодоходным инструментом инвестирования, но и риски у подобных методов высоки. Анализ котировок различных сельхозкомпаний легко подтвердит эти слова — вы сразу же заметите, что за одну и ту же дистанцию акции одних компаний могут вырасти на 200-300% и выше, другие “болтаться” на уровне около 1-5%, третьи в это же время могут упасть на десятки процентов.

  • Инвестирование в с/х и агротех-стартапы. Это когда вы вкладываете в новый проект на рынке, который имеет большие перспективы в будущем. Риски вложений в стартапы чрезвычайно высоки, но в случае успеха они могут не только быстро окупиться, но и дать сверхвысокую доходность.

В случае непрямых инвестиций вы инвестируете с помощью посредников. Права управления средствами у вас нет, а имеется лишь доля в инвестиционном портфеле. Косвенное инвестирование привлекательно тем, что инвестировать вы можете менее крупные суммы, поэтому такой вариант доступен для инвесторов с небольшим капиталом.

К непрямыми инвестициям в сельское хозяйство можно отнести:

  • Приобретение облигаций. Облигациями называются долговые бумаги, с помощью которых вы даете в долг компаниям на развитие бизнеса. Тот, в свою очередь, гарантирует вам выплату номинала и процента за пользование средствами, то есть купонный доход. Для компаний облигации — это более выгодная альтернатива банковским займам, а к выпуску облигаций прибегает как российский, так и зарубежный бизнес. Облигации считаются надежным способом инвестирования, однако доходность по ним невысока и составляет около 5-9%. Как правило, чем выше ставка, тем ниже надежность эмитента. Для инвестирования методом облигаций не требуются большие суммы, многие бумаги имеют номинал в 1 тысячу рублей. Что касается облигаций сельхозкомпаний, то на российском рынке их представлено не так много, да и те включены в Сектор повышенного инвестиционного риска и, по мнению МосБиржи, имеют сравнительно низкие стандарты раскрытия информации. В связи с этим начинающим инвесторам не стоит приобретать данные бумаги.
  • Сельскохозяйственные ETF-фонды. ETF — это биржевые фонды, некоторые из которых ориентированы на акции компаний сельскохозяйственной отрасли, то есть те, не менее 50% дохода которых создается благодаря сельскохозяйственной отрасли. Помимо стандартных ETF существуют и такие фонды, в корзины которых входят различного рода фьючерсы. Такие ETF-фонды могут иметь или не иметь привязку к конкретным сельскохозяйственным культурам, то есть, например, ведется работа с фьючерсами на бобы, сахар-сырец и так далее. Такие ETF-фонды используются для краткосрочных инвестиций.
  • Взаимные фонды. Популярный инструмент инвестирования за рубежом. Взаимные фонды дают возможность вкладывать деньги в портфели активов из разных стран и компаний, а акции фондов инвесторы могут приобретать и продавать на бирже. Минус в том, что взаимные фонды доступны у небольшого числа брокеров.
  • REIT-фонды. REIT-фонды специализируются на инвестировании в недвижимость и привлекательны тем, что большую часть дохода выплачивают в виде дивидендов. Часть из них занимается вложениями в недвижимость сельхозназначения, их называют farmland. При инвестировании через фонд вам не требуются огромные суммы, как при приобретении или строительства недвижимости. Кроме того, деньги можно вкладывать в зарубежную недвижимость из различных стран мира.

Инвестирование в агротех-стартапы

Особенностью агросектора в современных реалиях является осознание мировым сообществом того факта, что дальнейшее экстенсивное развитие сельского хозяйства из-за исчерпания ресурсов не представляется возможным.

По данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН, количество пахотных земель на душу человек с 0,6 га в 2000 году в 2050 году снизится на 0,2 га. При этом спрос на еду возрастет на 70%. Текущие темпы урожайности в 1,5% в год растущие потребности не покроют. А это означает, что агрокомпании будут вынуждены искать новые интенсивные методы повышения урожайности и эффективности бизнеса.

В связи с этим для венчурных инвесторов ниша агротех-стартапов чрезвычайно привлекательна для вложений и сулит наибольшие выгоды, тем более, что в поддержке этого направления заинтересованы и власти многих стран мира.

Какие направления венчурного инвестирования в сельское хозяйство сейчас особенно актуальны:

  • Синтетическая биология. С помощью методов синтетической биологии, генетическим материалом разных сельскохозяйственных культур или пород сельхозживотных можно будет управлять подобно программированию на компьютере. Например, путем добавления к ДНК одних объектов генетические участки других, усиливать такие свойства, как плодовитость или урожайность, повышать устойчивость к неблагоприятным условиям погоды, ускорять процессы созревания. Генетический код благодаря искусственному интеллекту и нейросетям сможет разрабатываться под конкретный запрос.
  • Вертикальные фермы и ниша Farming-as-a-Service. Развитие вертикальных ферм и сервисов, работающих в концепции “фермерство как услуга” позволяет повышать доступность сельскохозяйственной продукции. Методы вертикального земледелия позволяют экономить и ресурсы, и площади, а жители мегаполисов быстро и вне зависимости от сезона могут получать на прилавки свежие овощи, ягоды и микрозелень. Благодаря подобным стартапам жители отдаленных регионов планеты с суровыми условиями климата смогут иметь собственную сельхозпродукцию и существенно снизить затраты на доставку.
  • Автоматизация фермерских хозяйств. Приоритетный вопрос в агробизнесе — сокращение издержек. Операционную деятельность по многим направлениям можно сделать более умной, оснастив фермы различными датчиками и анализаторами и внедрив использование big data на всех уровнях агробизнеса. Инновации могут быть связаны с совершенствованием технологии полива, с новыми методами обработки растений от насекомых, внесения удобрений, сбора урожая, быстрым выявлением заболеваний культур и животных, в том числе на ранних стадиях, с оптимизацией производственных мощностей и так далее.
  • Беспилотная агротехника и с/х роботы. Еще один тренд, направленный на сокращение издержек и повышение эффективности — замена ручного труда на труд машин. Суть проста — с помощью роботов вы исключаете из игры часть расходов на персонал (в некоторых случаях остаются операторы для обслуживания), снижаете влияние человеческого фактора и ошибок сотрудников, вероятность травм в полевых условиях, а также наращиваете производительность. Ведь беспилотная техника может работать без перерывов на обед, в дневное и ночное время суток, в различных климатических условиях. Направления, опять же, разные — орошение, сбор урожая, обработка, мониторинг и так далее.
  • Замена молочных и мясопродуктов. Все большее число разработок направлено на замену продуктов животного происхождения, замену животного белка растительным или поиск технологий искусственного выращивания мяса. Альтернативой все чаще служит белок из насекомых — появляется все больше ферм насекомых, содержание которых более простое, чем у традиционных животноводческих хозяйств.
  • Финансовые услуги агробизнесу. Актуальным направлением для стартапов сегодня считается агрофинтех. Целями проектов могут быть создание таких аналитических продуктов, которые помогут в сокращении расходов для агрофирм, предоставят новые способы монетизации, кредитные возможности или маркетинговые инструменты и торговые площадки для выхода агрокомпаний на новые аудитории покупателей.
  • Прочие услуги сельхозкомпаниям. Часть сервисов может помогать развитию сельскому хозяйству косвенно. Это могут быть проекты, направленные на эффективный подбор кадров для агросектора, услуги дистанционной консультации от ветеринаров, предварительная очистка и подготовка земельных участков и так далее.

В России, несмотря на то, что страна занимает одну из первых позиций по доле аграрного сектора в ВВП и является одним из крупнейших экспортеров сельхозпродукции в мире, показатели урожайности пока отстают от многих стран. Это свидетельствует о том, что вопрос повышения эффективности агробизнеса в России особенно актуален и потенциал для роста очень велик.

Сложности для российских стартапов при выходе на отечественный рынок состоят в том, что, во-первых, российский агрорынок сильно консолидирован, то есть на нем действуют в основном крупные агрохолдинги, которым бывает сложно что-то продать, а во-вторых, агрокомпании с большим недоверием относятся к российским разработкам, при этом зачастую требуя от них сразу качественного улучшения показателей, чего те не могут дать.

В числе слабых сторон сельскохозяйственных стартапов аграрии часто называют невнимание к реальным потребностям агрофирм и полагание лишь на свое видение проблемы. Также имеет место стремление угнаться сразу за несколькими направлениями развития бизнеса и размытыми стратегиями действий, что отпугивает потенциальных инвесторов.

Плюсы и минусы инвестирования в сельское хозяйство

Как и в любой отрасли у сельского хозяйства как направления инвестирования существуют свои преимущества и недостатки. Высокая доходность в объеме 30-50% годовых, которую сулят многие агрокомпании, это вопрос дискуссионный, так как на практике такие результаты могут быть совсем недостижимы. Многое зависит от конкретных методов инвестирования и самих проектов.

Однако есть ряд определенных параметров, которые можно точно отнести к преимуществам:

  • Востребованность продукции и рост спроса. Продукция сельского хозяйства всегда востребована, а учитывая продолжающийся рост населения планеты, наблюдается увеличение спроса.
  • Рост стоимости готовой продукции, который, соответственно, увеличивает доходы инвесторов.
  • Позитивное влияние на экономику страны. Инвестиции в сельское хозяйство помимо выгод для самого инвестора, позволяют поддерживать экономику государства, в которой работает проект.
  • Относительно невысокая конкуренция. В сельскохозяйственной отрасли не так высока активность предпринимателей, нежели в некоторых других сферах, например, в промышленности.

Разумеется, есть и минусы, отталкивающие потенциальных инвесторов. В числе основных недостатков вложений в сельскохозяйственную отрасль обычно выделяют следующие:

  • Зависимость от климата и сезонных факторов. Несмотря на внедрение новых технологий, позволяющих собирать круглогодичные урожаи на закрытых фермах, сельское хозяйство и его показатели во многом зависят от климата.
  • Продолжительные сроки окупаемости и выход в прибыль. Это связано с самим процессом получения продукции, которую надо сначала посадить, потом вырастить, затем собрать и реализовать.
  • Трудности с реализацией. Высокий урожай в одной агрокомпании обычно может означать аналогичную ситуацию в другой. В связи с повышенным предложением в урожайные годы прибыльность бизнеса будет существенно падать.
  • Отсутствие страховых гарантий. Из-за влияния на отрасль большого числа непредвиденных факторов, касающихся климата, страховые организации стараются не брать на себя ответственность за выпуск агропродукции.
  • Низкий рост производительность труда. В среднем не выше 2,5% в год.
  • Высокие издержки на амортизацию и обновление оборудования, что снижает доходность бизнеса. Также нужно регулярно вкладываться и в улучшение сортов сельскохозяйственных растений, чтобы не отставать от конкурентов.
  • Серьезная аналитическая работа. Изучать объекты инвестирования нередко приходится на местах, так как информации в свободном доступе либо нет, либо чрезвычайно мало. Да и сами механизмы инвестирования в аграрную отрасль развиты слабо.

Чек-лист инвестирования в сельское хозяйство

Из-за многообразия направлений сельского хозяйства и инструментов инвестирования, не существует единого алгоритма, гарантирующую инвестору высокую доходность. Поэтому дело ограничивается лишь общими рекомендациями:

  1. Оцените свои финансовые возможности. Обязательный этап перед любым видом инвестирования — это подсчет всех доходов и расходов, в том числе с прогнозом на перспективу. Если рядовому инвестору с небольшим капиталом для этого будет достаточно листка бумаги, калькулятора и ручки, то представителям бизнеса лучше воспользоваться услугами бухгалтера.
  2. Создание финансовой подушки безопасности. Инвестиции не стоит начинать при наличии долгов и кредитов, а также без наличия подушки безопасности. Минимальный размер финансовой подушки — трехмесячный запас средств на все имеющиеся у вас расходы, оптимальный — на полгода. Средства могут храниться в валюте или сберегательном счете.
  3. Определение целей инвестиций. Цели могут быть разными. У кого-то в приоритете сохранение средств, у других — наращивание капитала, у третьих — получение пассивного дохода. Главная черта любой цели — у нее должны иметься четкие сроки.
  4. Выявление рисков. У каждого проекта и инструмента инвестирования есть свои слабые места и риски. Внимательно анализируйте показатели выбранных вами компаний, а если необходимо, привлекайте опытных инвестиционных консультантов.
  5. Определении собственной стратегии. Вы должны заранее определить свою стратегию инвестирования. Будете ли вы придерживаться более консервативной стратегии, нацеленной на сбережении средств, изберете ли стратегию умеренного риска или будете вести себя более рискованно, все это зависит только от вашего решения.
  6. Выбор проекта для инвестирования. Сравнив показатели эффективности разных инвестпроектов, оцените их потенциальную прибыль и выберите наиболее перспективные.

Далее, пройдя все приведенные шаги, можно заниматься уже непосредственно инвестированием капитала и связанными с этим вопросами. При этом стоит учитывать основное правило инвестирования, которое гласит: “Не инвестируйте столько, сколько вам было бы обидно потерять”.

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/venchurnye-investicii-chto-ehto-i-kak-zarabotat/

Источник https://rynok-apk.ru/articles/actual/agroteh-startapy-/

Источник https://businessmens.ru/invest/sel-skoe-hozyaystvo

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: