Что инвестору нужно знать об инвестиционном советнике? Отвечаем на 6 главных вопросов

Что инвестору нужно знать об инвестиционном советнике? Отвечаем на 6 главных вопросов

Вы накопили денег и хотите не только сберечь, но и преумножить свой капитал. Банковский депозит не рассматриваете из-за слишком высокой в этом году инфляции, поэтому хотите инвестировать на фондовой бирже. Правда, ничего об этом не знаете. То есть вам нужен совет. А точнее, инвестиционный советник. Объясняем, как проверить компетенцию такого специалиста и чем он может быть полезен.

Кто такой инвестсоветник?

Это профессиональный участник рынка ценных бумаг, он консультирует инвесторов и помогает им достичь финансовых целей. Инвестиционный советник разрабатывает стратегию и дает рекомендации, но не торгует за клиента!

• Он подсказывает какие, в каком количестве и на какой срок приобрести ценные бумаги.
• Проводит углубленную работу по формулированию инвестиционных стратегий для клиентов.
• Прогнозирует вероятную доходность и предупреждает о возможных рисках.

Инвестсоветниками могут быть представители банка, компании, индивидуальные предприниматели. Главное, чтобы у такого специалиста были лицензия, финансовое образование и опыт в финансовой сфере.

Профессиональную деятельность специалистов регулируют: Федеральный закон №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», указание Центробанка РФ «О требованиях к инвестиционным советникам» и базовый стандарт совершения операций на финансовом рынке.

Согласно этим документам инвестсоветник несет ответственность за анализ финансового положения клиента и разработку плана достижения его целей.

«Общайтесь с людьми, которые лучше, чем вы… и будете двигаться в нужном направлении»

Уоррен Баффет

Сколько стоят услуги инвестсоветника?

Иногда такие услуги можно получить бесплатно, при соблюдении определенных условий. Например, если вы откроете счет у инвестсоветника, допустим на сумму 100 тысяч рублей. Инвестсоветник дает бесплатные рекомендации, а человек через этот счет инвестирует на фондовом рынке. На совершении сделок зарабатывают управляющие и брокеры той компании, в которой он трудится.

Некоторые «индивидуалы» тоже работают бесплатно. Но они рекомендуют продукты финансовых компаний, и те платят им вознаграждение. При подобном раскладе инвестсоветник должен предупредить вас, что за продвижение таких продуктов он получает комиссию.

Оплата услуг инвестиционного советника – терминал

Но в большинстве случаев услуги платные:

• Вариант 1. Фиксированная цена за разовую консультацию. Например, консультация по приобретению ценных бумаг, обойдется вам примерно в 10 000–20 000 рублей.
• Вариант 2. Почасовая или абонентская оплата. Например, вы озвучиваете инвестсоветнику свои цели и задачи, а он готовит для вас решение и презентацию. Такая часовая консультация стоит 20 000 рублей.
• Вариант 3. Процент от общей суммы инвестиций или комиссия за успешно проведенную сделку. Здесь стоимость услуги составит от 1 до 2,5% от стоимости активов ежегодно в зависимости от решения.

Как выбрать?

Профессиональный советник должен быть в официальном реестре Банка России. Причем попасть в список могут только те, кто вступил в одну из саморегулируемых организаций (СРО). Таких организаций несколько: «Национальная финансовая ассоциация» (НФА), «Национальная ассоциация участников фондового рынка» (НАУФОР) и «Ассоциация международных инвестиционных консультантов и советников» (АМИКС).

На сайте каждой из этих организаций можно ознакомиться со списком инвестсоветников и узнать их контакты.

В России действует закон об инвестиционных советниках, но мошенники активно рекламируют свои «услуги». Чтобы Центробанк не заинтересовался их незаконным промыслом, они используют завуалированные формулировки. Например, они обещают консультации по работе на бирже, но не говорят таких слов, как «купить акции» или «продать акции».

Как инвестсоветник определит нужные мне финансовые инструменты?

Проанализирует информацию, которую вы ему предоставите, и на ее основе построит работу с вами. Будьте готовы рассказать:

• какую сумму вы собираетесь вложить в инвестирование;
• на какое время;
• на какую рассчитываете доходность;
• с какими максимальными убытками готовы смириться;
• возраст;
• образование;
• объем капитала;
• опыт в инвестиционной деятельности;
• среднемесячные доходы и расходы за последний год;
• кредиты и займы.

Сведения должны быть достоверными, иначе специалист неправильно составит общую картину и его советы могут даже навредить вам. Вся информация останется между вами – ее защищает Федеральный закон «О персональных данных».

Инвестиционные инструменты – графики

Что такое инвестиционная рекомендация, и как ее использовать?

Это документ, в котором указаны:

• ценные бумаги и их количество;
• производные финансовые инструменты и их количество;
• период инвестирования;
• примерная цена сделки;
• срок действия рекомендации;
• риски инвестирования;
• конфликт интересов (иногда эта информация оформляется отдельным документом).

Инвестиционная рекомендация должна быть закреплена письменно (в бумажном или электронном виде) либо записана на диктофон. Специалист подтверждает договором то, что он несет ответственность за свою работу.

Если вы считаете, что предложения слишком рискованны, вы можете отказаться или попросить советника продумать другой вариант. Если решили прислушаться, то старайтесь четко следовать прописанным там пунктам – сроку покупки и продажи, ценам и местам сделки.

Возместит ли советник убытки, если его рекомендации будут провальными?

В случае неудачной сделки вы можете подать заявление в суд и потребовать компенсации.

Когда не возместит. Здесь нужно учесть некоторые моменты:

1. Претензии могут касаться только сделанных вами по рекомендации советника вложений в ценные бумаги и производные финансовые инструменты.
2. Вина не лежит на советнике, если вы предоставили некорректную информацию о себе.
3. Советник не будет отвечать, если вы неточно выполнили его рекомендации.
4. Если советник предупредил вас о риске потерь инвестиций на фондовом рынке, то именно на вас переходит ответственность за решения.

Когда возместит. Претензии к советнику имеют основания:

1. Убедил вас купить акции новых компаний, хотя вы не хотели сильно рисковать и указали на опасения в своем инвестпрофиле.
2. Рекомендовал приобрести то, что нужно не вам, а ему, потому что получает вознаграждение за продвижение финансовых продуктов от какой-либо компании. Причем о своей «подработке» вам не сказал.

Также вы можете обратиться в саморегулируемую организацию, в которой специалист состоит, или в Банк России – тогда его исключат из официального списка. Но обязать советника компенсировать вам убытки может только суд.

Возмещение убытков – биткоин

Окупятся ли услуги инвестиционного советника от будущей прибыли? Это главный вопрос, который вам надо решить, прежде чем обратиться к специалисту. Поищите в интернете отзывы, сравните стоимость услуг. Но если вы уже обратились к советнику, то перед заключением договора внимательно изучите документ и убедитесь, что вам понятны все пункты.

И избегайте советников, которые не знают вас, но рассказывают, с помощью каких инструментов они будут инвестировать ваши средства.

Что такое инвестиции и как стать инвестором: обзор

Инвестиции бывают разными — в ценные бумаги публичных компаний, молодые стартапы, в несколько видов активов и другое. Разбираемся, что это такое, как начать и какие известные инвесторы могут послужить вдохновением

Что такое инвестиции

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Большой энциклопедический словарь в редакции 2000 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для этих людей это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.

Притом что инвестиции направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные пути получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.

Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности. Кроме того, дивестиции могут совершаться в том числе по морально-этическим причинам, например, это может быть продажа акций компании, которая вредит окружающей среде. Помимо этого, иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики.

Виды инвестиций

Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией, будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.

По объектам инвестирования

• Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт.
• Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
• Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
• Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2014 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
• Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
• Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковыми могут являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.

По срокам инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

• краткосрочные (период до года);
• среднесрочные (от одного года до трех лет);
• долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования:

• пассивные инвестиции. Для них характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании и несколько лет держит их, не продавая. Как правило, пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды;
• агрессивные инвестиции. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынков такие бумаги сильнее растут или падают (то есть обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Куда инвестировать деньги

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

1. Инвестиции в акции;
2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные);
3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платину);
4. Инвестиции в биржевые фонды (ETF) или паевые инвестфонды (ПИФы);
5. Покупку валюты;
6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)

Доходность и риски инвестирования

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины — от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с десятилетним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации , тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за десять лет даже с гособлигациями многое может произойти) и, соответственно, тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Как начать инвестировать

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего его владелец получает возможность покупать/продавать ценные бумаги.

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Налог с дохода от инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета, инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у российских граждан.

ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.

Доходы в виде материальной выгоды, полученные в 2021–2023 годах, не облагаются НДФЛ. В частности, от приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех вложений инвестора называют инвестиционным портфелем. Он может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу. Чтобы снизить риски и повысить доходность вложений, инвестиционный портфель диверсифицируют — то есть разделяют инвестиции между разными ценным бумагами.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рисковой, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют его в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды, когда одни акции падают, другие растут, это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Его называют «Провидцем», «Волшебником из Омахи», «Оракулом из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Bloommberg оценивает его состояние в $103 млрд.

Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.

Юрий Мильнер — бизнесмен и венчурный инвестор, сооснователь фонда DST. Через фонд DST Мильнер вкладывал в такие компании, как Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), Spotify, Airbnb, Groupon, Xiaomi, Twitter, Zynga, Alibaba, WhatsApp. В 2022 году Forbes оценивал состояние Юрия Мильнера в $7,3 млрд.

Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.

Карл Айкан — известен как один из самых успешных инвесторов-активистов. Айкан находит неэффективные компании, скупает их акции, продавливает перестановки в руководстве, после чего продает подорожавшие бумаги. Он покупал крупные, нередко контрольные пакеты акций компаний из разных сфер экономики. Среди инвестиций бизнесмена была компания Apple — Айкан купил 4,7 млн ценных бумаг корпорации, после чего добился обратного выкупа на сумму в $150 млрд.

Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook*) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.

*Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети.

Коос Беккер — южноафриканский бизнесмен, глава компании Naspers. Под началом Беккера в 2001 году Naspers вложила $34 млн в малоизвестный китайский стартап Tencent. По итогам сделки Naspers получила 46,5% акций убыточного на тот момент проекта. Со временем Tencent выросла в огромную инвестиционную корпорацию. Главный актив Tencent на сегодняшний день — крупнейший в Китае мессенджер WeChat.

Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.

Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Как выбрать финансового консультанта

Кошин В.В. Fin-Plan Как выбрать финансового консультанта

Многие начинающие инвесторы задумываются о том, какую стратегию поведения избрать на фондовом рынке. И один из главных вопросов заключается в том, стоит ли прибегать к помощи финансового консультанта.

В этой статье мы раскроем все плюсы и минусы работы с финансовым консультантом, рассмотрим основные заблуждения, связанные с работой финансовых консультантов, посмотрим для какого типа инвесторов это может быть полезно, и как выстроить работу с финансовым консультантом эффективно.

Заблуждения о работе финансового консультанта

В начале стоит разделить два понятия, которые зачастую путаются при работе с финансовым консультантом. Это доверительное управление и непосредственно работа финансового консультанта. По законодательству, финансовый консультант не имеет права заниматься доверительным управлением, этим могут заниматься только лишь юридические лица, имеющие статус профессионального участника рынка ценных бумаг и являющиеся управляющей компанией. О доверительном управлении мы более подробно писали вот в этой статье https://fin-plan.org/blog/investitsii/doveritelnoe-upravlenie-tsennymi-bumagami/

Поэтому, работа с финансовым консультантом, это не доверительное управление, а именно взаимодействие, где консультант предоставляет необходимую информацию и дает дополнительные компетенции при выборе инструментов инвестирования. Работа финансового консультанта подразумевает составление личного финансового плана, поиск потенциально привлекательных инвестиционных идей, мониторинг новостного фона и событий вокруг интересных компаний, определение стратегий инвестирования и выбор различных инструментов инвестирования. В зависимости от формы договоренности с клиентом, это может быть формирование персонального инвестиционного портфеля или же различные формы консультационного инвестирования.

Плюсы и минусы работы с финансовым консультантом

Задача хорошего финансового консультанта – это быть проводником в мире финансов для своего клиента. Финансовый консультант не может принимать решение вместо инвестора, но он может максимально снабдить его всей необходимой информацией и компетентной точкой зрения о том или ином финансовом инструменте или инвестиционной идее.

Поэтому здесь можно отметить ряд плюсов, которые получает инвестор при работе с финансовым консультантом. Для инвестора с практической точки зрения это прежде всего означает, что значительно экономится время на поиск подходящих инструментов и инвестиционных идей и за счет компетенции консультанта, это именно те инвестиционные идеи и инструменты, которые подходят именно этому инвестору с точки зрения сроков, потенциальных рисков и ожидаемой доходности этих инструментов. В качестве отрицательной стороны работы с финансовым консультантом можно отметить следующие моменты. С одной стороны, абсолютно естественно, что услуги финансового консультанта оплачиваются, но с другой, это невольно снижает конечную доходность, которую получает инвестор от своих инвестиций. При этом стоит понимать, что оплата услуг финансового консультанта никак не привязана к конечному результату инвестирования. Это те постоянные издержки, которые при любом исходе будут ухудшать инвестиционный результат.

Так же очень важным моментом, который стоит понимать, прибегая к услугам финансового консультанта – это вопросы его честности и порядочности, а также вопросы компетенции самого консультанта. Можно сказать, что, прибегая к услугам финансового консультанта, инвестор полностью не избавляется от потенциальных рисков, а риски просто приобретают немного иную форму.

Именно на данном этапе и возникает основная ошибка большинства инвесторов: пользоваться услугами финансовых консультантов и при этом самостоятельно не разбираться в инвестировании. Именно поэтому существуют непорядочные финансовые консультанты, которые имеют возможность обманывать клиентов даже в очевидных инвестиционных вопросах или же вовсе некомпетентные консультанты, задача которых это только краткосрочный заработок на своих клиентах.

Поэтому далее мы рассмотрим те определяющие моменты, которые помогут нам снизить эти риски выбора и работы с финансовым консультантом.

На что стоит обратить внимание в общении с финансовым консультантом

Определяем цели. Любой разговор с финансовым консультантом, который прошел этап первого знакомства и вплотную приблизился к практическому вопросу инвестирования, должен начинаться с определения целей инвестирования клиента. Цели просто заработать много денег быть не может – инвестиции, это не большая красная кнопка, при нажатии на которую сыплются деньги, это реальные инструменты, каждый из которых имеет свою специфику, свои потенциальные риски, сроки и профиль доходности. Цели инвестирования тоже должны быть абсолютно реальными и конкретными, ведь именно от этих целей и будет зависеть выбор правильных финансовых инструментов. Например, с одной стороны может быть необходимым создание максимально защищенной финансовой «подушки безопасности» активов, которая способна генерировать стабильный и постоянный доход, который можно выводить на цели текущего потребления, а с другой стороны, это могут быть цели по максимальному приросту капитала в долгосрочной перспективе. В данном случае набор финансовых инструментов под эти цели будет принципиально различным. Поэтому компетентный инвестиционный консультант должен исходить прежде всего из целей инвестирования клиента. Если же Вам навязываются какие-либо инструменты потому что «это в тренде», или потому что «все мои клиенты инвестируют в это, и никто не жаловался» скорее всего консультант не компетентен и знает лишь несколько инструментов, которые ошибочно считает универсальными, либо вовсе просто навязывает Вам «чужую услугу». Такое бывает, когда консультанты предлагают договора ИСЖ (инвестиционного страхования жизни) или ПИФы, за которые консультанты как правило получат комиссию при продаже.

Инвестиционная стратегия не должна быть черным ящиком. В данном случае инвестирование с поддержкой финансового консультанта не должно быть слепым следованием непонятным инвестиционным стратегиям, неизвестным финансовым инструментам и сомнительным инвестиционным идеям. Со стороны финансового консультанта должно быть четкое и прозрачное обоснование, как принципов инвестиционной стратегии, так и принципов выбора инструментов, и конечно суть и смысл каждой инвестиционной идеи. Только четкий расклад всех принципов инвестирования и полное обоснование каждой инвестиционной идеи с разных сторон может позволить судить о компетентности финансового консультанта. Инвестор должен убедиться, что получает при работе с финансовым консультантом действительно персональную работу и разработку инвестиционной стратегии, которая соответствует персональным требованиям инвестора, а не простое тиражирование непонятного и необоснованного набора инвестиционных идей. В идеале, когда по каждой инвестиционной идее Вы получаете полный расклад: фундаментальная оценка и фундаментальные драйверы роста, техническая картина, формализованные и просчитанные источники роста стоимости, горизонты исполнения инвестиционных идей, риски инвестиционной идеи и потенциальный просад. Как образец Вы можете посмотреть описание, которое наша компания делает в рамках услуги «годовое сопровождение» клиентов:

На рисунках представлен прогноз по акциям ММК от 21.04.2017 год. Срок исполнения инвестиционной идеи был обозначен до 18 месяцев. На текущий момент прошло 17 с половиной месяцев, и акция выросла с 32 до 52 рублей, то есть на 60%. Как мы видим качественно сделанные прогнозы сбываются.

Со стороны инвестора в данном случае так же должно быть достаточное вовлечение в инвестиционный процесс. Необходимо говорить с консультантом на одном языке, понимать принципы инвестирования и работы финансовых инструментов, а также иметь возможность проанализировать инвестиционные идеи, которые предлагает финансовый консультант, запросив у него всю необходимую ключевую информацию. Только таким образом можно обезопасить себя от финансовых ошибок и некорректного выбора стратегии и инструментов инвестирования. А также это позволит выбирать самые адекватные инвестиционные идеи и успешно их контролировать.

Один из главных принципов здесь – это понимание основной зависимости в финансовом и инвестиционном мире. Это то, что доходность инвестиций всегда прямо пропорциональна уровню риска по ним.

В каких-то случаях можно сдвигать баланс риска и доходности инвестиционной идеи в свою пользу за счет применения продвинутых методик анализа. Однако кардинально сломать эту зависимость просто невозможно, это равносильно тому, чтобы нарушить закон всемирного тяготения. Те инвестиционные идеи, которые имеют значительно более высокую потенциальную доходность, несут в себе и потенциально большие риски.

Поэтому в арсенале каждого инвестора, это должно быть своеобразным инструментом фильтра инвестиционных идей на адекватность. И если финансовый консультант предлагает «абсолютно безрисковую», «верную» инвестиционную идею, с заведомо более высокой доходностью, то это должно как минимум насторожить. Именно в таких моментах есть возможность понять то, что финансовый консультант нечестен и действует откровенно только в своих личных интересах, либо возможно в интересах каких-либо третьих лиц, либо это вообще финансовые аферисты. Если же Вам предлагаются высокорисковые инвест-идеи, то грамотный консультант обязан Вам про это сказать и напомнить о защите от рисков, напомнить про диверсификацию, про защитную часть портфеля и другие инструменты. Например, в нашем сервисе Fin-plan Radar по каждой инвестиционной идее оценивается не только параметр потенциально доходности, но и параметр потенциальных рисков. Мы такие риски называем термином «просад», то есть насколько акция может провалиться при неблагоприятном развитии событий.

Имея такую разностороннюю информацию по акциям, инвесторы могут перекрывать возможные риски инвестирования в акции за счет инструментов с фиксированной доходностью – например, облигаций:

На каких рынках предлагает работать финансовый консультант и какие инструменты использовать. Одной из ключевых задач финансового консультанта является полное понимание всех рисков разрабатываемой инвестиционной стратегии и их контроль. С этой целью стоит пристальное внимание обратить на каких рынках предлагает работать финансовый консультант и какие инструменты использовать.

В инвестициях присутствуют не только традиционные финансовые риски, но и юридические риски. Особенно это актуально становится в последнее время, с развитием новых финансовых технологий и появлении новых инструментов. В настоящее время мы сталкиваемся с массой различных финансовых инструментов. Которые несут в себе помимо высоких финансовых рисков, куда более высокие юридические риски. В основном это те финансовые инструменты и услуги, которые не относятся к организованному фондовому рынку. И примеров тут множество – это прежде всего FOREX и связанные с ним продукты и услуги, а также многочисленные Форекс-брокеры, которые, как правило не имеют ни лицензий, ни адреса юридического лица, а зарегистрированы, как правило на офшорных территориях различных островов. К этой группе можно отнести так же и популярные в последнее время криптовалюты, которые обращаются на бесчисленном количестве бирж и в обменниках, которые не имеют ни лицензии, ни регистрации. Бинарные опционы, памм-счета… Список можно продолжать долго, это все то, что не обращается на организованном биржевом фондовом рынке или же услуги, которые предоставляются нелицензированными организациями, которые не являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

При работе с такими инструментами финансовые риски просто огромны, в силу полной непредсказуемости колебаний и зачастую высочайшего кредитного плеча при подобных операциях. Но юридические риски еще больше, сайт обменника криптовалюты может просто исчезнуть, компания которая зарегистрирована на Каймановых островах может в любой момент просто прекратить свое существование и так далее. В этом случае инвесторам, как правило, даже некуда пожаловаться на внезапно пропавшие средства. Поэтому, если финансовый консультант предлагает работать Вам с такими инструментами и пользоваться услугами таких финансовых посредников – это как минимум должно очень насторожить. Какой смысл нести такие огромные и неконтролируемые риски? Настоящая работа квалифицированного финансового консультанта выстраивается только с теми инструментами и посредниками фондового рынка, где юридические риски минимальны, либо вовсе исключены.

Персональный опыт. Опыт и стаж работы на финансовых рынках – это безусловно очень важный критерий при выборе финансового консультанта. Экономика и финансовые рынки цикличны. Причем цикличность рынков имеет разные периоды колебаний. Есть краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные циклы. Каждый цикл рынка в своей основе и по своей природе рождается из разных экономических и финансовых процессов, которые финансовый консультант должен познать на собственном опыте. Поэтому важно, чтобы стаж работы консультанта на финансовых рынках включал различные периоды и обязательно опыт прохождения глобальных кризисов и финансовых потрясений.

Как правило, после очередной волны кризиса появляется новая армия финансовых консультантов, которая «выросла» в благоприятных посткризисных условиях. С приходом новой волны кризиса 90% таких участников рынка просто «смывает» и лишь единицы в силу своего опыта и квалификации проходят это испытание успешно.

Поэтому при выборе финансового консультанта, важно изучить его прошлый опыт и понять в каких ситуациях и насколько критичных ему удалось побывать. В данном случае тут будет не лишним вопрос: «А что Вы делали в 2008 году?». Идеальной на наш взгляд является ситуация, когда помимо опыта финансовые консультанты продолжают развиваться, проводят собственные исследования рынка, продолжают совершенствовать старые и уже проверенные методы работы и создают новые подходы.

Стоит отделять такие вещи, как хороший маркетинг и хороший финансовый консалтинг. Почти все уважаемые нами профессионалы отрасли являются «нераскрученными», при этом мы постоянно видим в инстаграме блоги с сотнями тысяч подписчиков, где авторы рассказывают про криптовалюту или про то как «безопасно торговать фьючерсами». Что такое фьючерсы можно прочитать в нашей статье. Это, к слову, один из самых рисковых финансовых инструментов из доступных на организованных фондовых рынках и безопасно ими торговать никак нельзя.

По вышеперечисленным критериям мы можем уже с легкостью судить о степени честности финансового консультанта, не является ли он просто аферистом, и о его личной компетенции и прошлом опыте.

Так что же нужно для построения эффективной работы совместно с финансовым консультантом? Наше убеждение таково, что ни один процесс, который направлен на создание капитала и будущего благополучия не должен проходить бесконтрольно, безучастно и на самотеке. Это чревато очень плохими последствиями. Поэтому главное для успешного взаимодействия и работы с финансовым консультантом, это выстраивание контроля и понимание всего того, что предлагает и делает финансовый консультант. А для этого у каждого инвестора обязательно должен быть необходимый багаж знаний и принципов инвестирования, работы финансовых инструментов и понимание инвестиционных идей.

Иными словами, каждый инвестор должен быть в первую очередь финансово грамотным самостоятельно.

Чтобы узнать про все возможности инвестирования и какие существуют финансовые инструменты, а также как рождаются инвестиционные идеи, приглашаем вас посетить наши бесплатные открытые мастер-классы, которые помогут вам сориентироваться в мире инвестиций и получить необходимы знания для того чтобы двигаться и развиваться дальше.

Источник https://beststocks.ru/journal/investment-advisors/

Источник https://quote.rbc.ru/dict/investments

Источник https://fin-plan.org/blog/investitsii/kak-vybrat-finansovogo-konsultanta/